給大家普及一下網(wǎng)上牛牛開掛通用版（開掛輔助軟件已更新） 據(jù)陳磊稱，拼多多的計(jì)劃是繼續(xù)將收入用于補(bǔ)貼，直到其取代阿里巴巴，成為10億中國消費(fèi)者的默認(rèn)購物平臺(tái)。理論上，該公司可以削減補(bǔ)貼，同時(shí)從商家那里吸引更多廣告資金，以實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利。作者有點(diǎn)忙，還沒寫簡介！今日熱搜《華爾街日報(bào)》網(wǎng)站5月21日報(bào)道，美國化學(xué)品公司藍(lán)線公司和澳大利亞萊納斯礦業(yè)公司希望在美國建立稀土分離廠，尋求增加重要大宗商品的供應(yīng)。 臺(tái)灣中時(shí)電子報(bào)網(wǎng)站也關(guān)注了這一消息，該網(wǎng)站稱：萊納斯于5月20日宣布，該公司已經(jīng)與美國化學(xué)品公司藍(lán)線公司簽署合作備忘錄，并在美國本土建立稀土萃取分離廠房。

　　12月22日，國內(nèi)首個(gè)新能源金屬品種——工業(yè)硅期貨在廣期所上市交易。當(dāng)天，廣州期貨交易所舉辦了工業(yè)硅期貨和期權(quán)上市活動(dòng)。證監(jiān)會(huì)副主席方星海以視頻連線方式出席活動(dòng)并致辭。方星海表示，廣期所把首個(gè)品種選定為工業(yè)硅這一“硅能源”產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)原材料，對于支持光伏等新能源產(chǎn)業(yè)更好應(yīng)用期貨市場管理風(fēng)險(xiǎn)，提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性和安全水平具有重要的意義。

　　據(jù)了解，工業(yè)硅首批上市合約為SI2308、SI2309、SI2310、SI2311和SI2312，自2023年1月起，每月按序增掛后續(xù)合約直至上市合約數(shù)量達(dá)到8個(gè)，未來將按照摘一掛一原則，維持每日上市交易合約總數(shù)為8個(gè)。

　　截至收盤，總成交量3.32萬手，持倉量0.66萬手，成交額30.78億元。從當(dāng)日價(jià)格走勢看，主力SI2308合約開盤價(jià)為19100元/噸，收盤價(jià)為18310元/噸，較掛牌基準(zhǔn)價(jià)18500元/噸下跌1.03%。SI2309、SI2310、SI2311和SI2312合約也呈下跌走勢，收盤價(jià)分別為18215元/噸、18150元/噸、18000元/噸、18355元/噸。

　　總體上看，工業(yè)硅期貨市場運(yùn)行有序，投資者參與理性，實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)起步的預(yù)期，也為次日上市的工業(yè)硅期權(quán)順利落地和運(yùn)行打下了基礎(chǔ)。

　　方星海說，工業(yè)硅期貨和期權(quán)上市是廣期所建設(shè)發(fā)展重要的開端，綠色低碳是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向，發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)是構(gòu)建人類命運(yùn)共同體的必由之路。廣期所要牢牢把握服務(wù)綠色低碳經(jīng)濟(jì)的定位，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品制度技術(shù)創(chuàng)新為引領(lǐng)，深化優(yōu)化對產(chǎn)業(yè)和投資者的服務(wù)，積極探索高水平對外開放新路徑，扎實(shí)做好市場監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，朝著建設(shè)創(chuàng)新型、市場化、國際化的現(xiàn)代期貨交易所不斷努力。

　　廣期所總經(jīng)理朱麗紅代董事長胡政在作答謝致辭時(shí)表示，工業(yè)硅是廣期所的第一個(gè)品種，它的上市體現(xiàn)了廣期所服務(wù)國家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和建設(shè)綠色、創(chuàng)新型交易所的初衷。工業(yè)硅期貨和期權(quán)的上市，有助于增強(qiáng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈韌性，形成與我國光伏產(chǎn)業(yè)體量相匹配的國際價(jià)格影響力，也為期貨市場助力建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系提供新的有力支撐。工業(yè)硅期貨和期權(quán)走向成熟，還有一個(gè)漸進(jìn)的過程。廣期所將在中國證監(jiān)會(huì)的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致做好各項(xiàng)舉措落地實(shí)施工作，持續(xù)加強(qiáng)市場培育，維護(hù)市場正常交易秩序。我們將在綠色發(fā)展領(lǐng)域繼續(xù)深耕，在助力經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展中奮力實(shí)現(xiàn)新作為。

前三季度中國股權(quán)投資總額超7000億 國資成最重要資金來源

　　作者： 曹璐

　　[ 國內(nèi)的募資結(jié)構(gòu)分化趨勢進(jìn)一步延續(xù)，大額人民幣基金均由國資背景的管理人發(fā)起設(shè)立。其中，100億元以上的基金中，有94%是國資背景；50億至100億元的基金中，國資背景占比近六成，30億至50億元級別的基金當(dāng)中，則有72%是國資背景。 ]

　　今年以來，中國股權(quán)投資基金募資總量同比回升，投資案例數(shù)和投資金額均有所下滑，其中，大額人民幣基金均由國資背景的管理人發(fā)起設(shè)立。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年前三季度，中國股權(quán)投資市場的募資金額達(dá)1.67萬億元，同比上升11%；投資總額為7257億元，同比下滑33.9%。行業(yè)方面，IT、半導(dǎo)體及電子設(shè)備、生物技術(shù)/醫(yī)療健康等硬科技投資熱度保持高漲，投資金額均超千億元。

　　“當(dāng)下，中國股權(quán)投資行業(yè)正處在一個(gè)關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折期，人民幣基金和美元基金正在交替轉(zhuǎn)換，資本市場也在更迭變換，這個(gè)時(shí)候更需要我們從業(yè)者思考如何改變，如何適應(yīng)。”在第22屆中國股權(quán)投資年度論壇上，清科創(chuàng)業(yè)創(chuàng)始人、董事長、首席執(zhí)行官倪正東表示。

　　國資成為內(nèi)地股權(quán)投資重要資金來源

　　今年以來，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國際形勢和多重超預(yù)期因素沖擊，中國股權(quán)投資市場熱度有所降低，投資案例數(shù)和投資金額均有所下滑。數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，中國股權(quán)投資市場投資總額為7257億元，同比下滑33.9%；投資數(shù)量為8631起，同比下滑9.4%。

　　與美國股權(quán)投資市場相比，美國VC/PE同期募資4097億美元（約為2.87萬億元人民幣），同比增長22.8%；投資數(shù)量超過2萬起，同比增加8.4%；截至三季末的投資金額達(dá)1萬億美元（約7萬億元人民幣）。

　　對此，倪正東表示，“中國股權(quán)投資市場節(jié)奏放緩，投資金額僅是美國的十分之一，與美國相比有十倍的差距，這說明中國VC/PE還有巨大的發(fā)展空間”。

　　另一方面，國內(nèi)的募資結(jié)構(gòu)分化趨勢進(jìn)一步延續(xù)，大額人民幣基金均由國資背景的管理人發(fā)起設(shè)立。其中，100億元以上的基金中，有94%是國資背景；50億至100億元的基金中，國資背景占比近六成，30億至50億元級別的基金當(dāng)中，則有72%是國資背景。

　　“目前國資已經(jīng)成為中國股權(quán)投資最重要的資金來源，某種程度上VC/PE機(jī)構(gòu)正在為國家提供專業(yè)的服務(wù)，把錢投到創(chuàng)新企業(yè)和科技企業(yè)中去。”倪正東稱。

　　從投資行業(yè)分布來看，與2021年前三季度相比，今年前三季度中，10億元以上大額投資案例數(shù)占比由1.76%下滑至1.03%，大多發(fā)生在半導(dǎo)體及電子設(shè)備、清潔技術(shù)領(lǐng)域。整體而言，今年IT、半導(dǎo)體及生物醫(yī)藥等硬科技投資熱度保持高漲，新能源、新材料受關(guān)注度大幅提升。其中，“吸金”最多的是半導(dǎo)體及電子設(shè)備賽道，投資金額達(dá)1840億元；雙碳新能源是今年增長速度最快的行業(yè)，如清潔技術(shù)領(lǐng)域的投資金額同比增長了78.7%。

　　與此同時(shí)，也有部分行業(yè)賽道的投資出現(xiàn)明顯下滑，如消費(fèi)及連鎖零售領(lǐng)域、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的投資金額分別同比下降72%、81.6%；而此前熱門的醫(yī)療健康領(lǐng)域的投資金額也同比下降45.2%。

　　目前，機(jī)構(gòu)退出方式仍以IPO為主，股轉(zhuǎn)、并購等多元退出方式占比不斷提升。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度末，中國股權(quán)投資市場共發(fā)生3480筆退出案例，同比小幅下降4.4%。其中，被投企業(yè)IPO案例數(shù)共1996筆，同比下降15.2%。

　　隨著投資人的資金流動(dòng)性需求日益增長，VC/PE機(jī)構(gòu)正在積極地尋求除上市以外的其他退出渠道，以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目及時(shí)退出和現(xiàn)金回流，如并購、股轉(zhuǎn)、回購等退出交易數(shù)量顯著提升。具體來看，并購/借殼/SPAC案例數(shù)合計(jì)180筆，同比上升20.8%，股轉(zhuǎn)和回購案例數(shù)同比分別增長16.4%、13.2%。

　　股權(quán)投資節(jié)奏減緩背后

　　對于2022年投資節(jié)奏減緩的原因，啟明創(chuàng)投創(chuàng)始主管合伙人鄺子平認(rèn)為，關(guān)鍵在于二級市場和一級市場的估值倒掛情況。“二級市場和一級市場的價(jià)格倒掛太明顯，確實(shí)會(huì)影響整個(gè)一級市場對投資標(biāo)的的興趣和意愿。”他稱。

　　“過去一年，宏觀和政策的巨大變化，對投資行業(yè)、創(chuàng)業(yè)以及對每個(gè)人的生活和工作都有巨大沖擊，實(shí)屬罕見。”華映資本創(chuàng)始管理合伙人季薇表示，在變化過程中，會(huì)首先關(guān)注的是企業(yè)的生存問題，因此投資和投后部門會(huì)定期或不定期地幫助投資企業(yè)。

　　高瓴創(chuàng)始人合伙人李良則表示，今年高瓴在VC、PE的不同階段共投資了大約150個(gè)項(xiàng)目，基本保持著和過去幾年差不多的節(jié)奏。“一方面，我們感受到，即使在疫情下，創(chuàng)新的脈動(dòng)仍在繼續(xù)；另一方面，我們也在沿著創(chuàng)新溯源，在階段和領(lǐng)域上不斷拓展自己的能力圈，不斷尋找新的機(jī)會(huì)。”

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年高瓴在“制造”大命題下的投資占比最高，超過了40%，在新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、工業(yè)智能化、機(jī)器人、硬件、新材料等領(lǐng)域的研發(fā)、生產(chǎn)、流通的各個(gè)環(huán)節(jié)都有深入布局。

　　在李良看來，投資制造業(yè)，并非因?yàn)樗钱?dāng)下的“風(fēng)口”，投資階段、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)變化的背后，是因?yàn)檎业搅藙?chuàng)新勢能遷移帶來的增長機(jī)會(huì)。

　　以制造業(yè)為例，李良剖析了為制造業(yè)的升級提供持續(xù)性動(dòng)能三股驅(qū)動(dòng)力。一是，從大背景來看，“雙碳”成為重大戰(zhàn)略方向，這對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑提出了約束，也為制造業(yè)升級帶來了巨大的、直接的機(jī)遇。

　　二是，數(shù)字化、智能化技術(shù)在越來越多的產(chǎn)業(yè)場景中落地，直接推動(dòng)了制造業(yè)升級的加速，如同過去10年數(shù)字技術(shù)締造了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，我們相信它們與制造業(yè)的深度融合也會(huì)帶來巨大的化學(xué)反應(yīng)。

　　三是人才，即使只看增量，中國每年也有500萬工科大學(xué)生畢業(yè)，也就擁有了寶貴的、持續(xù)的工程師供給。“在這一判斷之上，我們再去以VC、PE的專業(yè)角度來看產(chǎn)業(yè)增速，以及進(jìn)一步考察細(xì)分行業(yè)里的技術(shù)迭代情況，如原有技術(shù)是否進(jìn)入突破期、是否有新技術(shù)路線突圍等。”李良稱。

　　專業(yè)投資人如何把握機(jī)會(huì)？

　　對于當(dāng)前的中國創(chuàng)投市場，深創(chuàng)投董事長倪澤望認(rèn)為，投資賽道處于冷熱不均的狀態(tài)，新能源、半導(dǎo)體投資熱度急劇提升，而消費(fèi)、生物醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)熱度下降。“市場雖然有波動(dòng)，賽道雖有冷熱，但投資機(jī)構(gòu)表現(xiàn)出來的部分短期行為與創(chuàng)業(yè)投資的長期性本質(zhì)開始有所偏離。”他表示。

　　另一方面，倪澤望也提醒道，要警惕扎堆熱門賽道的估值過高、產(chǎn)能過剩、時(shí)機(jī)不成熟等方面的投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，他也認(rèn)為，消費(fèi)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等遇冷賽道仍具有長期投資價(jià)值。據(jù)其透露，深創(chuàng)投已設(shè)立了消費(fèi)和工業(yè)軟件基金，規(guī)模分別為10億元、50億元。

　　談及投資市場的未來機(jī)會(huì)，中金投資銀行部負(fù)責(zé)人王曙光直言，近期中概股反彈、A股市場的投融資也在增加，反映出投資人對長期信心依然很明顯。

　　“2023年在資本市場會(huì)存在大量的機(jī)會(huì)，這個(gè)機(jī)會(huì)是因?yàn)殄X放在那里，必然是需要尋找新的方向，尋找未來能夠有額外產(chǎn)出和產(chǎn)生創(chuàng)新性增值的方向，所以我們自己比較看好當(dāng)年二季度之后的資本市場。”在王曙光看來，資本市場的存在，本質(zhì)上就是為了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)服務(wù)的，只要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)恢復(fù)，必然有一個(gè)很大的轉(zhuǎn)變。

　　鄺子平也表示，“到了2022年的下半年，一、二級市場倒掛的現(xiàn)象已經(jīng)慢慢趨于抹平。到明年整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)恢復(fù)比較健康，而且一級市場的同仁覺得價(jià)值體系又回到理性狀態(tài)的時(shí)候，整個(gè)投資節(jié)奏肯定會(huì)比2022年增加”。

　　季薇表示，一方面，要著眼未來的趨勢，認(rèn)知和判斷要保持高水準(zhǔn)和敏感性；另一方面，近端需要有戰(zhàn)略定力，堅(jiān)守投資紀(jì)律，尋找并投資優(yōu)秀企業(yè)，一路同行。

　　落地到具體的行業(yè)，季薇表示，要在重點(diǎn)賽道深入扎根。她表示，從2017年開始研究和布局智能制造領(lǐng)域，從底層算力到邊緣計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，從工業(yè)軟件到3D智能檢測等領(lǐng)域已經(jīng)做了相關(guān)布局，未來會(huì)在新能源、新材料等方向繼續(xù)加強(qiáng)布局。

　　“未來五年，我們覺得以不變應(yīng)萬變，就是回歸投資的最根本的主旨，就是創(chuàng)造價(jià)值。”海松資本管理合伙人馬東軍表示，會(huì)繼續(xù)深耕自己所熟悉的行業(yè)，包括新能源、新材料、集成電路、半導(dǎo)體、生命科技、智能制造等領(lǐng)域。

12月22日電子發(fā)票板塊較上一交易日下跌0.69%，金財(cái)互聯(lián)(002530)領(lǐng)跌。當(dāng)日上證指數(shù)報(bào)收于3054.43，下跌0.46%。深證成指報(bào)收于10876.31，下跌0.33%。電子發(fā)票板塊個(gè)股漲跌見下表：

從資金流向上來看，當(dāng)日電子發(fā)票板塊主力資金凈流出1.42億元，游資資金凈流入2318.38萬元，散戶資金凈流入1.19億元。電子發(fā)票板塊個(gè)股資金流向見下表：

北向資金方面，當(dāng)日電子發(fā)票板塊北向資金持股市值為13.96億元，減持624.34萬元。其中增持最多的是廣電運(yùn)通(002152)，增持了0.11億元。減持持最多的是遠(yuǎn)光軟件(002063)，減持了846.38萬元。電子發(fā)票板塊北向資金持股變動(dòng)明細(xì)見下表：

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2月20日0—24時(shí)，31個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)報(bào)告新增確診病例144例。其中境外輸入病例73例（上海27例，廣東20例，北京9例，廣西5例，四川5例，福建3例，天津1例，江蘇1例，重慶1例，甘肅1例），含7例由無癥狀感染者轉(zhuǎn)為確診病例（廣東3例，四川2例，江蘇1例，廣西1例）；本土病例71例（內(nèi)蒙古32例，其中呼和浩特市30例、包頭市1例、巴彥淖爾市1例；江蘇11例，其中蘇州市10例、無錫市1例；遼寧7例，均在葫蘆島市；廣東6例，均在深圳市；山西5例，均在晉中市；四川4例，均在成都市；云南4例，其中德宏傣族景頗族自治州3例、紅河哈尼族彝族自治州1例；黑龍江2例，均在雞西市），含5例由無癥狀感染者轉(zhuǎn)為確診病例（云南3例，內(nèi)蒙古1例，江蘇1例）。無新增死亡病例。新增疑似病例3例，均為境外輸入病例（均在上海）。當(dāng)日新增治愈出院病例42例，解除醫(yī)學(xué)觀察的密切接觸者1039人，重癥病例較前一日增加3例。境外輸入現(xiàn)有確診病例883例（其中重癥病例1例），現(xiàn)有疑似病例3例。累計(jì)確診病例13472例，累計(jì)治愈出院病例12589例，無死亡病例。截至2月20日24時(shí)，據(jù)31個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)報(bào)告，現(xiàn)有確診病例1724例（其中重癥病例10例），累計(jì)治愈出院病例101491例，累計(jì)死亡病例4636例，累計(jì)報(bào)告確診病例107851例，現(xiàn)有疑似病例3例。累計(jì)追蹤到密切接觸者1582455人，尚在醫(yī)學(xué)觀察的密切接觸者36791人。