微樂小程序麻將輔助器-終于知道!太坑了原來有輔助 據國家衛健委網站消息，31個省（自治區、直轄市）和新疆生產建設兵團報告新增無癥狀感染者38例，其中境外輸入23例，本土15例（江蘇6例，其中無錫市5例、蘇州市1例；四川3例，均在成都市；黑龍江2例，均在雞西市；上海2例，均在閔行區；廣東1例，在深圳市；云南1例，在文山壯族苗族自治州）；當日轉為確診病例12例（境外輸入7例）；當日解除醫學觀察27例（境外輸入26例）；尚在醫學觀察的無癥狀感染者686例（境外輸入572例累計收到港澳臺地區通報確診病例42554例。其中，香港特別行政區22468例（出院16190例，死亡288例），澳門特別行政區79例（出院79例），臺灣地區20007例（出院13742例，死亡852例）。

• 1、平安人壽位列三季度人身險公司投訴量第一，不止一位用戶稱在不知情下，被開通平安資金保險
• 2、凡拓數創：融資余額環比下降23.82%，降幅兩市第19（11-14）
• 3、田洪良：11月15日主要貨幣短線操作指南

　　財熵

　　導讀：11月11日，中國平安集團公布了2022年1-10月的保費收入。數據顯示，平安前10個月累計實現保費收入逾6500億元，同比微增2.21%。2022年是平安壽險改革的第四年，代理人渠道大幅縮減的同時，銀保渠道重回平安管理層的戰略視線。事實上，這也是其他頭部險企最近一年發力沖刺的方向。過去，這類業務因價值率低和監管風險，曾備受冷落。平安人壽和平安銀行如今再次牽手，能否令中國平安走出保費幾近停滯的困境？

　　作者|林樂詩

　　主編|谷越

　　版式|萊西

　　2022年11月11日，一年一度的淘寶“雙十一”購物節如期來臨。在資本市場上，中國平安的股民也久違地狂歡了一把。

　　當天，中國平安港股（02318.HK）收漲13.53%，領漲整個保險板塊；中國平安A股（601318.SH）也大漲近5%。股價收出類似幅度的大陽線，投資者只在2022年3月中旬平安集團宣布大手筆分紅時見過。

　　但中國平安股價最近這一輪暴漲的背后，沒有什么明顯的利好。11月11日當天，平安公布了2022年1-10月的保費。數據顯示，前十個月公司累計保費收入達到6561.31億元，同比增長2.21%。

　　幾乎停滯的保費增長，只能說和此前的趨勢一致——雖然2022年以來中國平安的保費收入都維持正增長，但同比增速都徘徊在2.5%之下。而且，該增速顯著低于“勁敵”中國人保（601319.SH）和中國太保（601601.SH）將近10%的增速。

　　數據來源公司公告，財熵整理

　　這符合預期。在中國平安壽險改革的背景之下，大量代理人主動或被動脫落，近幾年對保險業務的業績構成一定壓制。而從平安不久前公布的第三季度財報來看，平安個人代理人數量相較2021年末減少11.21萬人，減少18.7%。這說明平安尚未叫停代理人縮編的動作，轉型的“陣痛”似乎還未結束。

　　中國平安令人眼花繚亂的多元化業務，使其身上掛著很多標簽——“金融科技”、“醫療康養”、“投資產管理”、“智慧城市服務”，等等。但單從營收看，這仍是一家以“保險”為核心的公司。近五年財報顯示，平安有約八成的收入來自壽險和財險業務。

　　面對保費持續承壓，中國平安的管理層自然無法坐視不理。

　　保險仍滯銷，壽險改革成效顯現

　　就在中國平安10月保費收入公告出爐的兩周前，集團發布了一份不太出彩的三季度財報。

　　數據顯示，中國平安第三季度營收下跌4%至2581億元，同期歸母凈利潤大跌31.6%，而在二季度其歸母凈利潤依然保持超20%的增速。其中，壽險、資產管理、科技業務前九個月的利潤分別同比下滑57.4%、88.9%、80.1%。這導致集團1-9月的營收下跌3.8%，歸母凈利潤下跌6.2%。

　　盡管拖累三季度業績的“罪魁禍首”并非保險（而是投資收益，利潤同比跌幅最大），但作為中國平安的基本盤，該業務的疲態仍未改變。

　　為中國平安貢獻了約五成利潤的壽險及健康險業務，實現營運利潤864.86億元，同比增長17.4%。然而，衡量其業務增長潛力的新業務價值為258.48億元，同比下降26.6%；新業務價值率也下降了4.9個百分點。

　　平安壽險業績指標依然惡化，圖源中國平安三季度財報

　　保險行業的“寒意”自2021年傳開——當年上市險企的新業務價值同比降幅逾25%，不足2019 年疫情前的60%；至今，寒意似乎仍未褪去。

　　2022年前三季度，國內五家上市險企，僅中國人保凈利潤錄得同比13.1%的增長。除了中國平安，中國人壽（601628.SH）、中國太保、新華保險（601336.SH）分別實現歸屬于母公司股東的凈利潤增速都出現下降，分別錄得-35.8%、-10.6%、-56.6%。

　　中國平安的壽險及健康險業務的新業務價值，已經連續下跌了兩年多。稍感安慰的是，三季度的跌勢較中報的-28.6%有所收窄。尚未能判斷這是否為止跌回升的信號，但總算出現了緩和的跡象。新業務價值率則較上半年環比上升一個百分點，暫時企穩。

　　這似乎表明，中國平安自2019年開始的“刮骨療傷”式的壽險改革，在第三個年頭終于出現成效。2022年三季度平安代理人規模維持下跌，但產能大幅提升——前三季度人均新業務價值同比提升超22%；且同期大專及以上學歷代理人占比同比增加四個百分點。這體現了代理人渠道的結構正在優化。

　　目前，中國平安壽險代理人規模從2018年巔峰時的142萬，降至2022年三季度末的49萬，驟減65.49%。但另一方面，平安卻在瘋狂擴招銀保渠道的銷售人員。

　　2021年10月，平安新銀保團隊（又名“平安銀行家”或“PWA團隊”）成立。這是一支銷售團隊，主要銷售保險產品，輔以其他金融產品。平安集團認為，該團隊“結合了平安銀行（000001.SZ）和平安人壽的資源優勢”。

　　根據中國平安2022年三季度財報，加入該團隊的人數已經接近1100人。按照平安此前的預測，到年底，平安新銀保團隊人數或增至2000人。東吳證券甚至預計2025年團隊增加至10000人，2030年增加至28000人。

　　平安新銀保團隊或不斷擴招，圖源東吳證券

　　這一次，中國平安是不是將賣保險的重擔分到了自家人——平安銀行身上呢？

　　披著“銀行編制”的保險團隊

　　平安新銀保團隊的籌建，剛好發生在中國平安業績開始承壓的2021年。

　　2021年7月，平安集團從友邦保險（01299.HK）挖來了首席業務官方志男，后者此后成為平安銀保新模式的掌舵人。

　　2021年11月25日，銀保監會頒布《人身保險銷售管理辦法（征求意見稿）》，終于表現出在監管層面為銀保合作松綁的意向。銀保監會指出：“保險公司可以選定商業銀行專屬合作網點開展銷售合作”，并規定“銀行僅能與一家人身險公司開展本辦法約定的深度合作”。

　　平安銀行和平安人壽在股權結構上本來就關系匪淺，因此鎖定了雙向合作關系。截至2022年9月末，平安集團直接持有平安銀行49.57%的股份，以及平安人壽 99.51%的股份；而平安人壽又另外持有平安銀行8.38%的股份。

　　從不斷逆勢擴招的動作來看，這支成立剛滿一年的銀保團隊，承載著中國平安不小的野心。

　　事實上，平安銀行很早之前就存在類似為平安壽險“帶貨”的業務。財熵了解到，平安銀行各個網點的理財經理，肩負著不小的保險銷售業績壓力。但他們未能為公司帶來太多的保費增長。

　　從中國平安近年來的財報可知，由傳統銀保渠道創造的個人新業務的規模保費收入，僅占據總保費收入的5%左右。銀保渠道帶來的續期業務保費收入，也遠不及代理人和互聯網渠道。

　　平安新銀保團隊，究竟“新”在哪里？

　　據官方說法，這支團隊的成員，有來自平安銀行和平安人壽的交叉經營管理人才，他們不僅擁有私人銀行實務經驗，也熟悉壽險業務經營管理。他們可以避免因銀行人員對保險產品不了解而造成的溝通問題，也更有可能推出價值率高的期交保險產品。

　　此前不少銀行業務員傾向于向客戶銷售躉交類保險產品。這類產品主打性價比，條款簡單，無需銀行業務員掌握太多保險的專業知識，銷售難度較小。然而，其為保險公司帶來的價值率較低。財熵發現，平安集團來自銀保渠道業務的新業務價值率，往往低于代理人渠道、互聯網和電銷等渠道。

　　東吳證券認為，平安新銀保團隊的組建，是一次“三贏”的合作：

　　一方面，平安銀行擁有豐富的客戶資源和賬戶優勢，對于陷入個險增長困境的平安壽險來說，這是拓寬銷售渠道、刺激保費增長的一次有益嘗試。事實上，在中國平安“4渠道+3產品”的戰略轉型中，銀保渠道正是平安集團壽險改革中，從單一的代理人渠道向多渠道轉型的方向之一；

　　中國平安的壽險改革，圖源見標注

　　另一方面，對于平安銀行來說，有利于增加中收，是開展零售轉型的探索；而對平安集團，新銀保團隊的建設也將更好地利用集團生態優勢，進一步加強平安集團子公司的協同效應。

　　不過，一些業內人士更愿意稱平安的新銀保團隊，為“披著銀行編制的保險團隊”。

　　財熵了解到，平安新銀保團隊是由平安銀行牽頭組建的，編制也歸入平安銀行的私人銀行財富事業部。這樣的設定意味著，這次銀保合作由銀行主導，這個新銀保團隊也可能更倚賴平安銀行的資源。

　　平安新銀保團隊的掌舵人方志男，就曾表現出對銀行端存量客戶的興趣：“目前銀行現有客戶中，保險滲透率還有很大的提升空間”。由此看來，新銀保團隊和平安銀行的理財經理都瞄準了同一批客戶，某種程度上在職責范圍已出現重疊，也互為競爭。

　　“（新銀保團隊）別指望銀行端會放客戶出來，這些私行客戶已經被開發過了，利用價值顯然已不高。銀行端也不想因為保險而流失重要私行客戶。”在一個討論平安新銀保業務的帖子之下，有業內人士提醒，新銀保團隊亟需找到增量市場，而不是簡單依賴集團內部的存量客戶。

　　在KPI壓力之下，理財經理和新銀保團隊會不會演變成惡性競爭關系？圍繞著客戶分配，又會否衍生出團隊之間新的利益糾葛？這些都是擺在年輕的銀保團隊面前的問題和挑戰。

　　當銀保渠道再次成為“香餑餑”

　　不過，從官方公布的數據來看，平安新銀保團隊的帶貨實力還是值得期待的。據悉，這批生力軍的產能已達到傳統壽險代理人的2倍以上。但平安集團的財報并沒有披露有關新銀保團隊具體貢獻的保費收入數據。

　　2021年6月底，平安壽險銀保渠道在平安壽險新業務價值中占比為5.11%，彼時新銀保團隊還沒組建。一年后的2022年6月底，即新銀保團隊成立大半年后，銀保渠道的新業務價值中占比同比上升到8.53%；保費收入則同比大漲45.09%，至66億元。

　　負責銷售的平安銀行，也從這一場變革中撈到不少“油水”。截至2022年上半年，平安銀行代理保險收入10.65億元，同比增長26.3%。該代理保險的收入在所有代理業務中占比25.18%。作為對比，2021年上半年，該行代理保險收入為8.43億元，在代理及委托手續費收入的占比僅18.35%。

　　尚未知曉當中有多少歸屬新銀保團隊的貢獻。但這還是體現了中國平安大力押注銀保渠道之后，對平安壽險的保費收入、平安銀行的手續費增長的刺激作用。

　　從上市險企披露的銀保業務數據來看，近兩年像中國平安一樣開始重視銀保渠道的壽險公司還有很多。

　　信達證券非銀金融行業首席分析師王舫朝在研報中表示，當前，處于深度調整期的壽險行業，銀保渠道成為增長主力軍。雖然各公司壽險業務轉型不一，但紛紛開始重新重視銀保渠道，發展以銀保渠道為代表的多元渠道成為各大險企的共同選擇。

　　財熵發現，中國人保、中國太保以及新華保險在2022年上半年的新單業務出現改善甚至較快增長，均得益于銀保渠道助力。比如，上半年太保壽險銀保渠道保費增速高達876%，為公司貢獻保費增速超11%。

　　和同行相比，中國平安在銀保渠道上布局的成績并不算突出。數據顯示，在五大上市險企中，2022年上半年平安壽險的銀保渠道保費收入規模和增速都僅排名第四，銀保渠道保費收入最多的是中國人壽，增長最快的是中國太保。

　　平安壽險銀保渠道保費增速低于其他四家上市險企，圖源網絡

　　中國平安是業內近年來較早提出發展新銀保業務的公司。而此前，平安的銀保渠道已經兩次做到戰略領先。

　　2000年中國平安首推國內第一款銀保產品，大獲成功，引來同行效仿；2003-2004年，平安開始注重個險渠道轉型，大幅砍掉低質的、短期的躉交產品，并派保險人員進入銀行網點。但這樣的風潮沒有維持太久。

　　彼時，在銀行渠道稀缺的情況下，各大保險公司為爭取銀行渠道，開始競相提高手續費，從而不斷推高銀行渠道成本。銀保渠道競爭在日趨激烈的同時，也出現了銷售誤導、業務品質較低、違規支付利益等亂象和問題。最終，在一場強監管風暴之下，銀保渠道慢慢走向衰落。

　　如今，隨著銀保渠道變得火爆，銀行代理銷售中存在的違規現象也開始增加。2022年以來，銀保監會針對商業銀行代理保險業務中的違法違規行為，已經開出多張罰單，主要針對退保、收費名目等方面的問題。

　　財熵從黑貓投訴【投訴入口】上發現，有多位用戶投訴在平安銀行購買的平安保險產品，出現無法退保的情況。也有人表示，平安銀行的員工在推銷保險產品時，對客戶夸大保險產品收益，甚至將保險產品與銀行存款收益相比較，這種行為誤導了不少消費者。

　　圖源黑貓投訴

　　和其他險企相比，擁有自有銀行的中國平安，在拓展銀企深度合作方面想必有更大的優勢。抱團帶來優勢，但“捆綁”可能帶來隱患。財熵從平安銀行佛山網點的一位理財經理處得知，平安銀行目前只售賣平安壽險產品，用戶在銀行渠道購買平安壽險產品時，規定持有平安的銀行卡用于扣費。

　　然而，在黑貓投訴平臺上，有不止一位用戶控訴，自己的平安銀行賬戶被莫名扣費。他們都開通了平安銀行的信用卡，后來才得知，賬戶在不知情的情況下，開通了平安的紫金保險。

　　財熵發現，在銀保監會網站最新公布的第三季度人身險公司投訴量排名中，平安人壽位列第一。

　　和平安的壽險改革一樣，銀保渠道業務從高速度到高質量的過程，也是一場長跑。這一次，平安銀行和平安壽險的深度合作，能打破“有保費、沒價值，有規模、沒質量”的魔咒嗎？

凡拓數創：融資余額環比下降23.82%，降幅兩市第19（11-14）

凡拓數創融資融券信息顯示，2022年11月14日融資凈償還613.49萬元；融資余額1961.54萬元，較前一日下降23.82%，降幅兩市第19。

融資方面，當日融資買入277.55萬元，融資償還891.04萬元，融資凈償還613.49萬元，連續5日凈償還累計2199.29萬元。融券方面，融券賣出0股，融券償還0股，融券余量0股，融券余額0元。融資融券余額合計1961.54萬元。

凡拓數創融資融券交易明細（11-14）

凡拓數創歷史融資融券數據一覽

免責聲明：本文基于大數據生產，僅供參考，不構成任何投資建議，據此操作風險自擔。

　　從技術上來看，美指周一上漲在107.30之下遇阻，下跌在106.45之上受到支持，意味著美元上漲后有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在107.15之下遇阻，后市下跌的目標將會指向106.30--106.00。今天美指短線阻力在107.10--107.15，短線重要阻力在107.55--107.60。今天美指短線支持在106.30--106.35，短線重要支持在106.00--106.05。歐美周一下跌在1.0270之上受到支持，上漲在1.0360之下遇阻，意味著歐美短線下跌后有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0295之上受到支持，后市上漲的目標將會指向1.0385--1.0415。今天歐美短線阻力在1.0380--1.0385，短線重要阻力在1.0410--1.0415。今天歐美短線支持在1.0295--1.0300，短線重要支持在1.0240--1.0245。黃金周一下跌在1752.00之上受到支持，上漲在1775.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲后有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在1781.00之下遇阻，后市下跌的目標將會指向1758.00--1745.00。今天黃金短線阻力在1780.00--1781.00，短線重要阻力在1788.00--1789.00。今天黃金短線支持在1758.00--1759.00，短線重要支持在1745.00--1746.00。

　　美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

　　美元指數：可以在107.15---106.30的區間的上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

　　歐元/美元：可以在1.0385---1.0295的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

　　英鎊/美元：可以在1.1835---1.1715的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

　　美元/瑞郎：可以在0.9470---0.9385的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

　　美元/日元：可以在140.90---138.90的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

　　澳元/美元：可以在0.6745---0.6680的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

　　美元/加元：可以在1.3355---1.3250的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

　　黃金/美元：可以在1781.00---1758.00的區間上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

　　以上策略由我的智能交易系統計算得出,請投資者在實際操作時根據具體行情作相應的調整。(匯集投資:田洪良)

（責任編輯：王治強 HF013）

2月20日0—24時，31個省（自治區、直轄市）和新疆生產建設兵團報告新增確診病例144例。其中境外輸入病例73例（上海27例，廣東20例，北京9例，廣西5例，四川5例，福建3例，天津1例，江蘇1例，重慶1例，甘肅1例），含7例由無癥狀感染者轉為確診病例（廣東3例，四川2例，江蘇1例，廣西1例）；本土病例71例（內蒙古32例，其中呼和浩特市30例、包頭市1例、巴彥淖爾市1例；江蘇11例，其中蘇州市10例、無錫市1例；遼寧7例，均在葫蘆島市；廣東6例，均在深圳市；山西5例，均在晉中市；四川4例，均在成都市；云南4例，其中德宏傣族景頗族自治州3例、紅河哈尼族彝族自治州1例；黑龍江2例，均在雞西市），含5例由無癥狀感染者轉為確診病例（云南3例，內蒙古1例，江蘇1例）。無新增死亡病例。新增疑似病例3例，均為境外輸入病例（均在上海）。當日新增治愈出院病例42例，解除醫學觀察的密切接觸者1039人，重癥病例較前一日增加3例。境外輸入現有確診病例883例（其中重癥病例1例），現有疑似病例3例。累計確診病例13472例，累計治愈出院病例12589例，無死亡病例。截至2月20日24時，據31個省（自治區、直轄市）和新疆生產建設兵團報告，現有確診病例1724例（其中重癥病例10例），累計治愈出院病例101491例，累計死亡病例4636例，累計報告確診病例107851例，現有疑似病例3例。累計追蹤到密切接觸者1582455人，尚在醫學觀察的密切接觸者36791人。