在描述中國(guó)基金史的書(shū)中，總愛(ài)用這樣一個(gè)開(kāi)頭——1998年3月，最初的兩只封閉式公募基金，基金金泰和基金開(kāi)元通過(guò)交易所系統(tǒng)上網(wǎng)發(fā)行，從此拉開(kāi)了中國(guó)基金市場(chǎng)的序幕。
這二十年來(lái)，公募基金見(jiàn)證了中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展。而隨行業(yè)而來(lái)，1998年第一家規(guī)范成立、發(fā)行了首只封閉產(chǎn)品（基金金泰）的國(guó)泰基金亦穿越牛熊，作為市場(chǎng)最早的參與者，在行業(yè)發(fā)展的洪流中激蕩前行。其亦有浮沉，亦煥新顏，2013年基金金泰“封轉(zhuǎn)開(kāi)”，2015年國(guó)泰基金“再轉(zhuǎn)型”，2017年年底以多個(gè)行業(yè)前五的成績(jī)“邁步從頭越”。其發(fā)展、轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新，與其他“老十家”一樣，都成為了行業(yè)百舸爭(zhēng)流的縮影。
“穿越牛熊”
第一批的三家國(guó)泰基金、南方基金、華夏基金亦正值芳華。穿越牛熊往往是市場(chǎng)描述“老十家”慣用的標(biāo)簽。
“基金金泰和基金開(kāi)元發(fā)行時(shí)，有1600億元以上的資金搶購(gòu)，致使不得不采用‘搖號(hào)制’最后中簽率僅約為2%。這是市場(chǎng)供需的展現(xiàn)。”一位資深人士表示，在早期，“老十家”是市場(chǎng)唯一的產(chǎn)品來(lái)源，“同時(shí)，由于彼時(shí)為行業(yè)初生階段，一些由券商‘轉(zhuǎn)行’的基金管理人仍在使用過(guò)去一些并不規(guī)范的‘手法’，2000年《財(cái)經(jīng)》刊登了相關(guān)揭露文章，之后新基金公司的成立和新基金的發(fā)行出現(xiàn)了暫停。也正是這一時(shí)點(diǎn)，‘老十家’成為了行業(yè)規(guī)范的踐行者?！?/p>
隨后《基金法》草案出爐、《基金法》出臺(tái)，經(jīng)過(guò)規(guī)范的市場(chǎng)隨著牛市的到來(lái)，出現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，除了“老十家”，后期成立的基金公司同樣增速驚人。“但2007年，市場(chǎng)暴跌，偏股型開(kāi)放式基金的規(guī)模暴跌，幾乎縮水一半，曾經(jīng)風(fēng)格激進(jìn)的機(jī)構(gòu)受到重創(chuàng)?！痹谠撊耸靠磥?lái)，正因?yàn)闅v經(jīng)行業(yè)初創(chuàng)的野蠻發(fā)展和牛熊跌宕，老牌公募基金內(nèi)生出更為穩(wěn)健的風(fēng)格，且這種特點(diǎn)在此后的市場(chǎng)波動(dòng)中越發(fā)清晰。
涅槃新生
中國(guó)公募基金業(yè)在經(jīng)歷初創(chuàng)10年的高速發(fā)展期后，伴隨2007年A股從“6124”的牛市高點(diǎn)墜落，2008年至2013年期間行業(yè)發(fā)展步伐放緩，中國(guó)公募基金業(yè)也悄然從比拼規(guī)模、跑馬圈地的粗獷發(fā)展階段，逐步過(guò)渡到以產(chǎn)品和服務(wù)驅(qū)動(dòng)的精細(xì)化階段。
在這過(guò)程中，國(guó)泰基金積極修煉內(nèi)功，不斷豐富產(chǎn)品線，完善各業(yè)務(wù)布局，向著綜合性資產(chǎn)管理公司目標(biāo)邁進(jìn)，公司相繼發(fā)行了業(yè)內(nèi)第一只海外指數(shù)基金（國(guó)泰納斯達(dá)克100指數(shù)基金）、第一只單一行業(yè)指數(shù)基金（國(guó)泰上證180金融ETF）、第一只行業(yè)指數(shù)分級(jí)基金（國(guó)泰房地產(chǎn)指數(shù)分級(jí)基金），第一批黃金ETF（國(guó)泰黃金ETF）、第一批債券ETF（國(guó)泰上證5年期國(guó)債ETF）、第一只跨境ETF（國(guó)泰納斯達(dá)克100ETF），為市場(chǎng)投資者提供了不同的資產(chǎn)配置選擇。
2014年，國(guó)泰基金在內(nèi)的多家基金公司進(jìn)行了事業(yè)部制改革，有效的激勵(lì)機(jī)制釋放了老牌基金的活力，改革成績(jī)斐然。主動(dòng)權(quán)益基金方面，排名行業(yè)第一梯隊(duì)，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，從短期業(yè)績(jī)來(lái)看，2017年股票投資平均收益率高達(dá)30%，位列全行業(yè)第5/89；中長(zhǎng)期方面，最近2年、最近3年平均收益率分別排名全行業(yè)第4/84、第4/71。
與此同時(shí)，在靈活的激勵(lì)制度下，明星產(chǎn)品層出。其中國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+獲2017年、過(guò)去2年同類(lèi)業(yè)績(jī)冠軍，國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)榮獲最近3年同類(lèi)業(yè)績(jī)冠軍，國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選、國(guó)泰中小盤(pán)分別獲得第3名、第4名；國(guó)泰金龍行業(yè)榮獲最近3年同類(lèi)業(yè)績(jī)冠軍；國(guó)泰新經(jīng)濟(jì)榮獲最近1年、2年、3年同類(lèi)業(yè)績(jī)冠軍。
數(shù)據(jù)來(lái)源
銀河證券，數(shù)據(jù)截至：2017年12月29；互聯(lián)網(wǎng)+同類(lèi)指標(biāo)準(zhǔn)股票型基金（A類(lèi)），共計(jì)128只；估值、成長(zhǎng)、中小盤(pán)同類(lèi)指偏股型基金（股票上下限60%-95%）（A類(lèi)），共計(jì)320只；金龍行業(yè)同類(lèi)指普通偏股型基金（A類(lèi)），共計(jì)120只；國(guó)泰新經(jīng)濟(jì)同類(lèi)指靈活配置型基金（股票上下限0-95%+基準(zhǔn)股票比例30%-60%）（A類(lèi)），共計(jì)255只。
2017年，國(guó)泰基金“正能量”系列（囊括債券、貨幣、打新、保本四大產(chǎn)品類(lèi)型）成立滿六個(gè)月的追求絕對(duì)收益的主動(dòng)管理基金收益全部為正。國(guó)泰信益、國(guó)泰睿吉、國(guó)泰結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等10只基金2017年回報(bào)率超過(guò)10%。量化指數(shù)基金方面，國(guó)泰食品飲料指數(shù)基金收益率57.90%，位居同類(lèi)被動(dòng)指數(shù)型基金第3/435；國(guó)泰滬深300、國(guó)泰上證180金融ETF及聯(lián)接、國(guó)泰深證TMT50指數(shù)基金等收益率均超過(guò)20%。
2017年末，公募基金管理人已經(jīng)超過(guò)100家，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，但多數(shù)“老十家”不斷煥發(fā)著自己的活力。“中國(guó)公募基金盡管已經(jīng)走過(guò)了20年的歷程，但還是一個(gè)朝陽(yáng)行業(yè)。國(guó)泰基金20年的發(fā)展歷程，堅(jiān)守初心，堅(jiān)守持有人至上的理念。以完善的治理結(jié)構(gòu)、合理的激勵(lì)約束機(jī)制以及經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人才，將國(guó)泰基金打造成一家百年老店?！眹?guó)泰基金董事長(zhǎng)陳勇勝對(duì)這家“老牌”但仍然“青春”的公司充滿希望。
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