證券時報記者 吳少龍
2021年是“十四五”開局之年，也是資本市場邁向高質量發展的重要機遇期，隨著資本市場改革走向縱深，作為一線監管者，深交所扎實推動深市上市公司高質量發展。
順利完成深市主板與中小板合并，持續鞏固注冊制改革成效，積極構建完善自律監管制度體系；從“入口”關到“出口”關，完善治理提升上市公司質效；以信息披露為抓手，不斷提升一線監管效能；著力防范化解重大金融風險……圍繞“建制度、不干預、零容忍”，深交所積極打造規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，服務構建新發展格局和實現高質量發展。
船到中流當奮楫，2022年深交所錨定上市公司監管服務三大工作重點：以注冊制改革為牽引，積極服務國家創新驅動發展戰略；以提升公司質量為主線，推動打造體現高質量發展要求的上市公司群體；以防范化解風險為底線，依法從嚴打擊違法違規行為。
推動全面深化
資本市場改革
2021年年初，全面深化資本市場改革便上演“開年大戲”：2月5日，深交所主板與中小板合并正式啟動，深交所切實扛起改革主體責任，4月6日，兩板合并順利實施、平穩落地。
兩板合并是順應市場發展規律的自然選擇，也是構建簡明清晰市場體系的內在要求；有利于優化深交所板塊結構，形成主板與創業板各有側重、相互補充的發展格局，以更好滿足不同發展階段企業的融資需求，增強深交所的服務功能。
效果如何？數據會說話，2021年，深市主板新增上市公司34家，IPO融資金額233.27億元，上市公司總數達1488家，市值規模超25萬億元；實施完成再融資170單，融資金額3166.03億元；實施完成重大資產重組43單，交易金額1898.43億元。
2021年年末，中央經濟工作會議要求，抓好要素市場化配置綜合改革試點，全面實行股票發行注冊制。這一年，創業板注冊制落地一周，走出承上啟下的關鍵一步。
“及時評估完善制度機制，鞏固深化創業板注冊制改革成果，全力維護創業板注冊制高質量運行。”深交所相關負責人告訴記者。這一年，創業板打通與新三板的“直達”通道；推動紅籌企業發行存托憑證（CDR）試點落地，目前已正式受理深市第一家紅籌企業中集天達IPO申請；啟動互聯互通存托憑證業務，為推動制度型雙向開放夯實基礎。
為構建簡明清晰市場體系，深交所“加減法”大力推進規則體系整合優化。減法方面，按照“搭好體系框架，避免內容大改”原則，推進自律監管指引、指南適應性修訂，整合后，數量上大幅精簡，由132件減少至36件，下降超七成；加法方面，持續豐富完善制度供給，發布5件深市行業信息披露指引和2件創業板行業信息披露指引，完善分行業信息披露標準，還進一步規范上市公司破產事項。
提高資本市場
資源配置效率
構建新發展格局，關鍵在于實現經濟循環流轉和產業關聯暢通。深市讓市場“決定”資源配置，推動上市公司優勝劣汰。
展開全文2021年，深市新增上市公司233家，IPO融資金額1708.38億元，同比分別增長44.72%、35.02%；2021年，深市上市公司累計實施完成再融資371單，融資金額5299.47億元，同比分別增長42.69%、35.40%。
這一年，深交所對8家公司依規作出強制終止上市決定，堅決維護退市制度的嚴肅性和權威性。
這一年，深市12家上市公司進入破產重整程序，*ST東科、南風化工2家公司實施完成出清式資產置換，粵華包B因吸收合并主動退市，退市類型更加多樣，結構更趨合理，覆蓋范圍更廣。
“全面開啟優勝劣汰的市場挑選公司的時代，進一步完善資本市場制度，有望使得市場資源可以得到充分的優化配置。”中泰策略團隊指出。
筑牢一線監管“防火墻”
2021年以來，碳中和、ST股、元宇宙、鋰電、新能源、化工等概念炒作偶有出現。究竟是“風口”還是“虎口”，請上市公司“說清楚”。
以信息披露為抓手，不斷提升一線監管效能。深交所對順控發展、金發拉比、*ST節能、*ST眾泰、湯姆貓等股價出現異動的公司采取發函問詢、提請證監局關注和調查等監管措施，對涉嫌炒概念、蹭熱點、信息披露不完整不準確的信息披露違規案件依法依規予以紀律處分，彰顯“零容忍”決心。
“重點關注公司‘蹭熱點’‘炒股價’行為，持續完善信息披露、日常監測等制度機制，加大問詢處分力度，嚴防市場投機炒作風險，傳遞從嚴打擊的鮮明態度。”深交所相關負責人介紹。
資本市場一線監管責任重大，而身處監管體系前線的證券交易所在發揮一線監管方面具有獨特的優勢和不可替代的作用。
以“一線監管”為發起點，深交所以堅持底線思維為導向，不斷推動防范化解金融風險“關口”前移。
一方面，通過“分類監管”、“科技監管”和加強宏觀預判，深交所強化重點風險預判處置；另一方面，通過提升協作效能，增強地方政府合作，深交所推動形成風險防控合力。
在科技監管方面，記者了解到，深交所自主開發“企業畫像”監管系統三期建設，積極推進四期建設，上線財務舞弊風險識別模塊，不斷提升違法違規線索發現的針對性和有效性。
錨定三大監管
服務工作重點
深交所相關負責人表示，下一步在中國證監會領導下，堅持穩中求進的工作總基調，完整、準確、全面貫徹新發展理念，進一步深化市場改革發展，防控重點領域風險，提高監管服務水平。
一是以注冊制改革為牽引，積極服務國家創新驅動發展戰略。深入貫徹注冊制改革三原則，鞏固創業板注冊制改革成效，做好全面實行股票發行注冊制各項準備。充分發揮深市“主板+創業板”的市場功能，在支持科技自立自強、推動綠色低碳轉型、服務區域協調發展等方面取得更大實效，推動科技、資本和實體經濟高水平循環，積極服務構建新發展格局，切實提升市場參與者獲得感。
二是以提升公司質量為主線，推動打造體現高質量發展要求的上市公司群體。持續構建與上市公司高質量發展相匹配的上市公司自律監管規則體系。持續深耕精準監管、分類監管，健全完善上市公司分類施策機制。持續推動夯實公司治理基礎，總結最佳實踐，發揮示范引導作用。自覺將上市公司監管服務工作放到維護國家政治安全、經濟安全的大局，支持服務上市公司合法合規利用資本市場做大做強。強化中介機構全鏈條監管力度和責任追究力度。著力加強與監管各方、地方政府的協作配合，不斷推動優化政策環境和生態體系，努力形成提高上市公司質量工作新格局。
三是以防范化解風險為底線，依法從嚴打擊違法違規行為。優化完善風險監測排查機制，努力做到風險應對走在市場曲線前面。壓實上市公司及大股東主體責任，推動重點高風險公司化解風險。繼續加強特定敏感領域融資并購活動監管，防止資本無序擴張。嚴厲打擊財務造假等惡意規避退市行為，加快出清“空殼僵尸”“害群之馬”。積極暢通主動退市、并購重組、破產重整等多元化退出渠道。用足用好公開譴責、公開認定等自律監管手段，依法嚴厲打擊惡性違法違規行為。