本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
上海復星醫(yī)藥（集團）股份有限公司（以下簡稱“本公司”）于2021年12月10日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和上海證券交易所網(wǎng)站（http://www.sse.com.cn）刊發(fā)了《對外投資暨關聯(lián)交易的公告》（公告編號：臨2021-170），就本公司控股子公司復星實業(yè)（香港）有限公司擬受讓Fosun Medical Holdings AB （以下簡稱“FMH”） 45%股權的事項進行披露，現(xiàn)就有關情況補充如下：
一、本次交易作價參考的評估依據(jù)
本次交易對價基于廈門市大學資產(chǎn)評估土地房地產(chǎn)估價有限責任公司出具的《資產(chǎn)評估報告》（大學評估評報字[2021]960076號）所載采用市場法評估的截至2021年9月30日FMH的股東全部權益價值6,390萬美元為基礎，經(jīng)本次交易雙方協(xié)商后確定。
FMH的主要資產(chǎn)為其所持有的Breas Medical Holdings AB （以下簡稱“Breas”） 100%股權。Breas及其控股子公司主要從事專業(yè)呼吸機設計、研發(fā)、制造、銷售，目前主要面向歐美市場。本次評估采納市場法評估結果作為評估結論，并選取企業(yè)價值倍數(shù)（EV/EBITDA，即企業(yè)價值/息稅折舊及攤銷前利潤）作為估值分析指標。
本次評估在數(shù)據(jù)可獲得的前提下，在全球資本市場范圍內對可比公司進行篩選。利用Capital IQ金融終端的條件篩選功能，行業(yè)選擇呼吸機設備相關，上市時間選擇2016年9月30日前（暨于基準日上市時間大于5年），并綜合業(yè)務范圍類別、資產(chǎn)規(guī)模等條件，確定以下三家上市公司作為本次評估的可比公司：
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注1：基準日為2021年9月30日
通過Capital IQ金融終端獲取可比公司的企業(yè)價值倍數(shù)（EV/EBITDA）數(shù)據(jù)，考慮流動性折扣后，對可比公司的指標進行修正。修正體系根據(jù)國務院國資委考核分配局編制的《企業(yè)績效評價標準值2021》中關于醫(yī)療儀器設備制造業(yè)的全行業(yè)績效說明，并結合被評估單位的自身特點，將相關倍數(shù)作為修正因素。可比公司與FMH的EV/EBITDA倍數(shù)如下：
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注2：可比公司EV取截至2021年9月30日的數(shù)值；
注3：考慮到受疫情影響，2020年以來，呼吸機業(yè)務的波動性較大。2020年全球需求爆發(fā)，業(yè)務呈現(xiàn)較好增長。2021年，疫情導致歐洲二次封鎖，且受供應鏈緊張等因素影響，業(yè)務發(fā)展受到影響。因此選取2020年1月至2021年9月區(qū)間，以反映企業(yè)的真實運營情況。
FMH股東全部權益價值= FMH于評估基準日過往21個月平均數(shù)年化后的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）* FMH企業(yè)價值倍數(shù)（EV/EBITDA）-帶息負債+溢余貨幣資金 +（非經(jīng)營性資產(chǎn)-非經(jīng)營性負債）
=17.21×915.87-8,988.36+0-387.59
= 6,390.00萬美元（注：取整至十萬位）
二、FMH主要資產(chǎn)和負債情況
FMH為2017年為收購瑞典呼吸機研發(fā)制造企業(yè)Breas而設立的平臺公司。經(jīng)審計，截至2021年9月30日，F(xiàn)MH的合并總資產(chǎn)為11,587萬美元、合并總負債為11,276萬美元、合并凈資產(chǎn)為310萬美元。
資產(chǎn)項目主要包括貨幣資金、應收賬款、存貨、無形資產(chǎn)（主要為操作系統(tǒng)、軟件及資本化研發(fā)投入，包括以自主研發(fā)或注冊方式取得的多項專利權和商標權）和商譽（2017年收購Breas形成）等。由于Breas及其控股子公司廠房及運營場地包括自有物業(yè)和租賃物業(yè)，且自有物業(yè)購入和建設時間較早，因此固定資產(chǎn)占比較低。
負債項目主要為因FMH并購Breas產(chǎn)生的并購貸款（約6,700萬美元）及運營相關負債。
特此公告。
上海復星醫(yī)藥（集團）股份有限公司
董事會
二零二一年十二月十日