2019年9月25日，江蘇天奈科技股份有限公司（以下簡稱“天奈科技”、“公司”）在上海證券交易所科創板上市。民生證券股份有限公司（以下簡稱“民生證券”或“保薦機構”）作為天奈科技首次公開發行股票的保薦機構，根據《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》、《證券發行上市保薦業務管理辦法》、及《上海證券交易所科創板股票上市規則》等有關法律法規和規范性文件的要求，對天奈科技進行持續督導，持續督導期為2019年9月25日至2022年12月31日。民生證券通過日常溝通、定期回訪、現場檢查、盡職調查等方式進行持續督導，現就2021年1-6月持續督導工作報告如下：

一、2021年1-6月持續督導工作情況

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二、保薦機構和保薦代表人發現的問題及整改情況

無。

三、重大風險事項

1、技術和產品升級迭代風險

碳納米管目前主要作為一種新型導電劑替代傳統導電劑應用于鋰電池領域，且市場占有率呈現逐年提高的趨勢。但如果未來出現其他更加優異的新材料，并具備大規模工業化生產運用的條件，則會對公司碳納米管導電劑產品有一定程度替代，公司將面臨客戶流失和盈利能力下降的風險。

公司目前已經形成導電性能不斷提升的三代碳納米管相關產品，并秉承每2年或3年推出一代新產品的研發策略，持續開發新的產品以適應下游市場的技術發展方向。但如果公司新技術的研發未能及時取得成效、產品的升級換代出現延誤或者競爭對手率先實現了技術突破，造成產品與下游客戶的要求不符或未能及時開發出與之相配套的產品，則會導致公司訂單數量減少或銷售金額下降，出現營業利潤下滑，公司面臨產品無法及時升級換代帶來的風險。

2、技術人員流失及技術泄密風險

公司自設立以來，一直致力于推廣碳納米管在下游市場的應用。經過多年的持續研發投入，公司已經積累了豐富的碳納米管下游市場應用相關數據庫、技術工藝開發經驗，形成了多項專利及非專利技術。公司已經對核心技術建立了相應的保密制度和工作崗位隔離制度，對專有技術資料信息嚴格監管，與相關管理人員、技術人員簽訂了技術保密協議，但如果出現技術人員流失，公司存在技術泄密的風險，對公司的生產經營帶來不利影響。

3、碳納米管的下游市場應用風險

作為一種新型材料，碳納米管自被發現以來就因為其優異的電學、力學、化學等性能，在多項領域中顯示出巨大的應用潛能。目前公司生產的碳納米管相關產品主要應用于鋰電池領域。同時，公司也在積極拓展碳納米管在導電塑料、芯片等其他市場的應用。但作為一種新型材料，碳納米管相關復合材料在產業化過程中，依然受技術成功應用的不確定性、技術效果的不穩定性、制造成本較高等多種因素的影響，可能導致公司提供的產品不能完全滿足客戶需求，碳納米管在其他領域的應用不能有效快速普及，進而給公司經營帶來不利影響。

4、客戶相對集中的風險

報告期內，公司客戶集中度相對較高。2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，公司前五大客戶銷售金額占當期公司營業收入的比例分別為57.46%、56.38%、65.28%及67.08%。公司產品目前主要應用于鋰電池領域，公司客戶相對集中與下游行業集中度較高有關。

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報告期內隨著新能源汽車行業的快速發展、公司業務規模的擴大、客戶覆蓋范圍的增廣，客戶集中度整體呈上升趨勢。但若未來公司主要客戶經營情況不利，降低對公司產品的采購，仍將會對公司經營產生不利影響。

5、新業務領域的拓展風險

目前，盡管公司在積極拓展碳納米管在導電塑料、芯片等其他市場的應用，但公司在新業務領域拓展方面依然存在一定的相關風險。

成本控制方面，由于相較于傳統碳材料，現階段碳納米管作為一種納米級碳材料價格相對較高，如果公司無法在短期內進一步降低公司產品成本，不能滿足客戶對成本的要求，可能會對公司新業務的發展產生一定影響。

分散技術方面，和在鋰電池領域的應用相似，由于碳納米管具有難以分散的特點，公司采取將碳納米管和樹脂等材料混合形成碳納米管導電母粒銷售給終端客戶的方式。但不同于碳納米管在NMP等液體溶劑中分散，碳納米管在導電塑料中領域應用需要將其在樹脂等固體中分散，難度更大。如果公司相關分散技術無法提高，公司產品在導電塑料領域中的拓展可能受到一定影響。

碳納米管性能方面，盡管目前公司已經研發成功了三代導電性能依次提高的產品。但是新業務領域特別是芯片制造領域對碳納米管性能（尤其是碳純度）的要求更高，公司現有相關產品的性能依然存在一定的差距。如果公司未來無法進一步提高碳納米管產品的相關性能，以滿足相關客戶需求，可能會給公司經營帶來不利影響。

6、公司新增產能消化的風險

公司現有主要產品導電漿料的產能為30,000噸，公司目前正在積極推進一系列生產項目的建設，公司目前所有生產項目達產后，公司預計達到年產8,000噸碳納米管、300噸納米碳材、106,000噸導電漿料、7,000噸導電母粒的產能，產能增長幅度較大。經過多年發展，公司在碳納米管及導電漿料市場上已經形成品牌影響力、技術水平、人才儲備等多方面競爭優勢，積累了一批穩定的核心客戶，與國內眾多一流鋰電池生產企業建立了長期穩定的合作關系。公司計劃實施的一系列生產項目是公司順應下游新能源行業快速發展，實現公司戰略的重要舉措。各項生產項目達產后，公司產品市場占有率有望進一步提升。但若未來國家新能源產業政策、市場供求、行業競爭狀況等發生變化導致市場增速低于預期，則可能面臨新增產能無法及時消化的風險，從而對公司業績產生不利影響。

7、新項目推進未達預期的風險

為充分抓住下游新能源汽車行業快速增長的發展機遇，公司正積極推進一系列新項目建設。但項目建設過程中，受土地供應、行政審批、資金籌措、市場環境變化、相關政策調整等多重因素的影響，從而可能導致新項目推進未及預期。此外，如未來相關行業市場發展不及預期，會較大程度影響公司新項目經濟效益的實現。公司將成立項目專項小組，派專人持續關注政策和市場環境變化，并與相關方保持有效溝通，全力推動項目建設，并調整市場策略，以有效降低風險。

8、鋰電池用碳納米管導電漿料的市場應用風險

目前，碳納米管主要作為一種新型導電劑被鋰電池生產企業使用，用來提升鋰電池的能量密度及改善循環壽命。作為一種新型材料，碳納米管作為導電劑的應用時間尚短，各鋰電池生產企業對使用碳納米管導電劑依然需要一個逐步接受的過程。如果未來碳納米管導電劑對于傳統導電劑的替代不及預期或者有性能更優異的鋰電池用導電劑出現，則公司鋰電池用碳納米管導電漿料的市場應用會受到影響，公司經營業績將會受到不利影響。

9、鋰電池被替代的風險

目前市場上主要化學二次電池為：鋰離子電池、鎳鎘電池、鎳氫電池、鉛酸電池。

鋰離子電池作為目前應用最為廣泛的二次電池，以其高能量密度、無記憶效應、循環壽命長、高電壓、可實現大倍率充放電等與優勢，已經廣泛應用于新能源汽車、3C數碼產品及儲能系統等領域，且在國家大力發展新能源汽車產業的大趨勢下，鋰離子電池成為二次電池中最具發展潛力的種類；目前受制于生產水平，導致其制造成本高，市場價格高于其他電池。

鎳鎘電池具有內阻小、耐過充、放電能力強、適用溫度范圍廣的特點，最早主要應用于筆記本電腦等數碼產品中，但其能量密度低、記憶效應嚴重且鎘金屬對環節的污染較為嚴重，因此使用逐漸減少。

鎳氫電池作為鎳鎘電池的替代品，能量密度高、循環壽命較長且可實現大倍率充放電，主要應用在混合動力汽車及數碼電子產品領域，其主要的缺點為高溫性能差，且具有一定的記憶效應。

鉛酸電池作為大型充電電池，主要應用在動力電池及儲能領域，目前技術發展成熟且成本較低，但其能量密度低、倍率性能差，且原材料鉛屬于重金屬，對環境污染嚴重，目前各國均已展開相應的治理整頓工作。

未來3-5年，隨著鋰離子電池生產技術水平的提高和使用成本降低，鋰離子電池將加速對鎳鎘電池、鎳氫電池、鉛酸電池的替代。如果未來鋰電池對其他電池替代不及預期或者有性能更優異的電池種類出現，則公司鋰電池用碳納米管導電漿料的市場應用會受到影響，公司經營業績將會受到不利影響，公司新能源汽車動力鋰離子電池用碳納米管相關產品收入存在增速放緩甚至下滑的風險。

10、宏觀環境風險

新冠肺炎疫情給經濟發展帶來一定的不確定性受新冠疫情影響，全球經濟面臨較大下行壓力，2020年公司及上游企業復工復產延遲，客戶采購量明顯下滑；現階段中國疫情防控態勢良好，海外疫情形勢處于變化中，本次新冠疫情目前對公司的生產、經營和銷售帶來的影響整體較小，但未來受疫情的影響程度要根據疫情發展加以判斷，不排除未來疫情進一步加重給公司業績帶來不利影響。

四、重大違規事項

2021年1-6月，公司不存在重大違規事項。

五、主要財務指標的變動原因及合理性

2021年1-6月，公司主要財務數據如下所示：

單位：元

■

2021年1-6月，公司主要財務指標如下表所示：

■

2021年1-6月，公司主要財務數據及指標變動原因如下：

1、營業收入同比增加36,176.27萬元，增幅224.88%，是由于本報告期公司主營業務產品銷售快速增長；

2、歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增加8,768.57萬元，增幅267.37%，歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤同比增加8,191.43萬元，增幅380.71%，是由于本報告期公司收入規模快速增長，因而公司利潤規模較去年同期增幅較大；

3、基本每股收益及稀釋每股收益同比增加271.43%，扣除非經常性損益后的基本每股收益同比增加400.00%，主要系本報告期凈利潤及扣除非經常性損益的凈利潤分別增加267.37%和380.71%所致；

4、研發投入占營業收入的比例為3.65%，同比減少3.05個百分比，是由于本報告期公司收入規模增幅較大。

綜上，公司2021年1-6月主要財務數據及財務指標變動具有合理性。

六、核心競爭力的變化情況

（一）公司掌握的納米聚團流化床宏量制備碳納米管技術居于國際領先水平

1、納米聚團流化床宏量制備碳納米管技術解決了碳納米管無法連續化宏量制備生產的難題

作為納米級基礎材料，碳納米管自被發現以來憑借其優良的性能已成為化學及材料學領域的研究熱點。但受制于連續化宏量制備的難題，碳納米管在很長一段時間內不能被有效商業化推廣。清華大學“基于納米聚團流化原理的高純度碳納米管批量制備基礎研究”，從理論層面提供了碳納米管連續化宏量制備的相關方。公司前身開曼天奈通過獨占許可的方式取得上述相關發明專利的獨占許可使用權。公司在清華大學的理論基礎上，經過近五年的時間終于開發并掌握了納米聚團流化床宏量制備碳納米管的產業化技術，徹底解決了碳納米管連續化宏量制備生產的世界性難題。

2、納米聚團流化床宏量制備碳納米管的技術優勢

目前公司掌握的納米聚團流化床宏量制備碳納米管技術優勢主要體現在以下幾個方面：

（1）流化床反應器是一種利用氣體或液體通過顆粒狀固體層而使固體顆粒處于懸浮運動狀態，并進行氣固相反應或液固相反應的反應器。流化床具有高效傳質傳熱的特點，并具有生產效率高的顯著特征。目前，流化床反應器已在化工、石油、冶金、核工業等部門得到廣泛應用。公司已陸續建成十二套不同容積尺寸的流化床反應器群組，可以保證天奈科技碳納米管的產能處于世界領先地位。

（2）在保證生產效率高的前提下，碳納米管流化床制備技術也能滿足差異化碳納米管的量產需求。公司采用的制備碳納米管的方法，從催化劑加入，到裂解烷烴在催化劑表面生長碳納米管，再到碳納米管產出，都有針對性的設計要求，可以實現碳納米管制備單臺反應器產量最大，同一型號碳納米管產品的性能穩定和品質可控。

（3）公司具有生產碳納米管用的流化床的設備設計能力。公司的流化床反應器已實現自動化控制，可以滿足連續工業化生產的需求。關于流化床的溫度、氣壓、氣體流量和過程時間等核心工藝參數，都由公司按預先設定的程序執行和控制，瞬時失控均立刻報警提示。反應器的連續工作的狀態有系統性評估，以最大程度地保證連續穩定的生產，既保證產量最大產出，也保證產品品質穩定，實現對碳納米管產品性能及成本的有效控制。

3、公司掌握的碳納米管制備技術已經得到國際知名化工企業認可

2017年5月，公司與全球第四大化工企業SABIC公司簽署技術授權協議，授權SABIC公司使用天奈科技的大批量生產碳納米管的專利和專有技術，用于SABIC公司自己的下游產品中。

（二）公司是最早成功將碳納米管通過漿料形式導入鋰電池的企業之一，推動了碳納米管在鋰電池領域的廣泛運用

1、公司是最早成功將碳納米管通過漿料形式導入鋰電池的企業之一

在碳納米管作為導電劑應用于鋰電池的推廣初期，相關生產企業一般是將碳納米管以粉體的形式供給鋰電池廠商試用，但導電效果并不理想。在此種狀況下，碳納米管在鋰電池電極材料中沒有有效地分散開，依然處于聚團狀態，降低了碳納米管的導電性能。

針對上述情況，公司相關研發人員進行了大量的研發實驗，為制備出相應的碳納米管合格分散漿料，使用了包括高速分散機、膠體磨、均質機、超聲設備等多種分散設備，最終成功遴選出最合適的分散劑、分散方法和設備，將碳納米管通過漿料形式導入鋰電池，并實現商業化及產業化。

2、公司堅持自主創新戰略，已在國內外申請多項發明專利

公司堅持自主創新戰略，依托自身的研發優勢，開發出了一系列與碳納米管及漿料相關的創新技術，并將其在國內外申請了發明專利。截止2021年6月30日，公司已獲得中國國家知識產權局授權14項發明專利及33項實用新型專利、清華大學獨占許可19項發明專利、美國知識產權局授權3項發明專利以及日本特許廳授權1項實用新型專利和1件發明專利，韓國知識產權局授權1項發明專利，中國臺灣知識產權局1件發明專利。

3、公司是碳納米管及漿料國內標準、行業標準和國際標準的起草單位

公司負責制定了一項碳納米管導電漿料相關的國家標準（GB/T 33818-2017），參與起草了兩項碳納米管相關的國家標準（GB/T 24490-2009、GB/T 26826-2011）、六項石墨烯產業團體標準（T/CGIA001-2018、T/CGIA002-2018、T/CGIA011-2019、T/CGIA012-2019、T/CGIA013-2019、T/CGIA032-2019）。同時，公司作為中國代表主導制定的碳納米管導電漿料國際標準（ISO/TS 19808）在2020年3月正式發布，供全球各國使用。

（三）公司掌握的碳納米管催化劑制備技術，可以保證公司產品未來的持續升級

公司制造碳納米管主要采取化學氣相沉積法，其原理是在催化劑的作用下，使反應化合物中的碳分解出來，并在催化劑的作用下生長成為碳納米管。

化學氣相沉積法制造碳納米管的關鍵是催化劑，即催化劑是碳納米管的“基因”。自公司成立以來，技術人員就一直探索新催化劑和改進已有催化劑，結合流化床工藝的特點持續開發和改進催化劑工藝。公司對催化劑的催化性能打造了一套自身獨有的評估體系，并積累了大量的實際生產經驗。公司已先后開發了多個過渡金屬催化劑體系和催化劑載體系列，包括納米聚團氧化物催化劑以及層狀物質作載體的催化劑以及以尖晶石為主的復合結構催化劑。

目前，公司掌握長度可控的定向生長碳納米管催化劑制備技術，該催化劑可以使得碳納米管以垂直于層狀載體方向，在其兩層之間呈定向平行生長。在該種催化劑的作用下，碳納米管的管徑由催化劑活性中心顆粒大小控制，同時生長的碳納米管的長度可控，因此生產的碳納米管長徑比較大。公司由此形成了定向生長流化床宏量制備碳納米管技術，并于2017年7月就上述相關制備技術申請了發明專利。公司掌握的定向生長流化床宏量制備碳納米管技術可以控制碳納米管的定向生長，同時可以做到控制碳納米管管徑、長度以及純度等三個核心指標，主要應用于公司第二代碳納米管產品制備及量產過程中，并對公司未來產品的升級以及順利投產和量產打下了堅實的基礎。

公司的核心競爭力在2021年1-6月未發生不利變化。

七、研發支出變化及研發進展

為了保證公司能夠不斷進行技術創新，保持產品和服務的技術領先水平，維持公司的市場競爭優勢，公司持續進行研發投入。2021年1-6月，公司研發投入1,907.59萬元，較2020年同期增長76.92%；研發投入占收入比例為3.65%，與2020年同期水平相比減少3.05個百分點。

2021年1-6月，公司主要在研項目進展順利。

八、新增業務進展是否與前期信息披露一致

不適用。

九、募集資金的使用情況及是否合規

2019年8月30日，中國證券監督管理委員會出具《關于同意江蘇天奈科技股份有限公司首次公開發行股票注冊的批復》（證監許可[2019]1581號），同意公司首次公開發行股票的注冊申請。公司首次向社會公開發行人民幣普通股（A股）57,964,529股，每股面值1.00元，每股發行價格16元。2019年9月20日，公司首次公開發行股票募集資金全部到位，由天健會計師事務所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）進行審驗并出具了《驗資報告》（天健驗[2019]320號）。本次發行募集資金總額92,743.2464萬元，扣除發行費用9,843.1724萬元（不含增值稅）后，募集資金凈額為82,900.074萬元。

公司對募集資金采用專戶存儲制度，上述募集資金到賬后，全部存放在經董事會批準設立的募集資金專項賬戶中，公司已與保薦機構、存放募集資金的商業銀行簽訂《募集資金專戶存儲三方監管協議》。

截至2021年6月30日，公司募集資金使用情況如下：

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截至2021年6月30日，募集資金存儲情況如下：

單位：萬元

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截至2021年6月30日，本公司使用部分閑置募集資金已購買未到期的結構性存款情況如下：

單位：人民幣萬元

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根據公司2020年7月2日第一屆董事會第十五次會議審議通過的《關于使用閑置募集資金暫時補充流動資金的議案》，公司擬使用不超過人民幣15,000.00萬元閑置募集資金暫時補充流動資金，使用期限自公司董事會審議通過之日起不超過12個月。截至2021年06月30日，已歸還至募集資金專戶。

公司2021年1-6月募集資金存放與使用情況符合《上海證券交易所科創板股票上市規則》、《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年）修訂》等法律法規和制度文件的規定，對募集資金進行了專戶存儲和專項使用，并及時履行了相關信息披露義務，募集資金具體使用情況與公司已披露情況一致，不存在變相改變募集資金用途和損害股東利益的情況，不存在違規使用募集資金的情形。

十、控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員的持股、質押、凍結及減持情況

截至2021年6月30日，天奈科技董事、監事及高級管理人員持有公司股份的情況如下：

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天奈科技的共同實際控制人為鄭濤、張美杰、嚴燕以及蔡永略四人。上述四人通過直接持股和間接控制的方式合計支配公司22.7769%股份的表決權。天奈科技的控股股東為鄭濤、張美杰、新奈共成、新奈智匯、新奈眾誠、新奈聯享以及佳茂杰科技。其中，新奈智匯及新奈眾誠為鄭濤控制的員工持股平臺、新奈聯享及佳茂杰科技為嚴燕控制的員工持股平臺和合伙企業、新奈共成為蔡永略控制的員工持股平臺。2021年1-6月，天奈科技的控股股東及實際控制人均未發生變化。

十一、上海證券交易所或保薦機構認為應當發表意見的其他事項

截至本持續督導跟蹤報告出具之日，不存在保薦機構認為應當發表意見的其他事項。

保薦代表人：

孫愛成 馬 騰

民生證券股份有限公司

2021年9月10日

證券代碼：688116 證券簡稱：天奈科技 公告編號：2021-060

江蘇天奈科技股份有限公司

首次公開發行戰略配售限售股上市流通公告

本公司董事會及全體董事保證公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性依法承擔法律責任。

重要內容提示：

● 本次上市流通的限售股數量為2,500,000股，占公司股本的1.08%，限售期為24個月。

● 本次上市流通的限售股全部為戰略配售股份。

● 本次戰略配售股份上市流通日期為2021年9月27日。

一、本次上市流通的限售股類型

江蘇天奈科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“天奈科技”）經中國證券監督管理委員會于2019年8月30日出具的《關于同意江蘇天奈科技股份有限公司首次公開發行股票注冊的批復》（證監許可[2019]1581號），公司首次向社會公開發行人民幣普通股（A股）57,964,529股。經上海證券交易所同意，于2019年9月25日在上海證券交易所掛牌上市。公司首次公開發行股票完成后，總股本為231,858,116股，其中無限售條件流通股為52,775,785股，有限售條件流通股為179,082,331股。

本次上市流通的限售股為公司首次公開發行戰略配售限售股，鎖定期自公司股票上市之日起24個月，涉及限售股股東數量為1個，對應股票數量為2,500,000股，占公司總股本的1.08%，現鎖定期即將屆滿，將于2021年9月27日起上市流通。

二、本次上市流通的限售股形成后至今公司股本數量變化情況

本次限售股形成后至今，公司股本數量未發生變化。

三、本次上市流通的限售股的有關承諾

本次上市流通的限售股為公司首次公開發行時公司保薦機構民生證券股份有限公司全資子公司跟投的戰略配售股份，其承諾限售期為自股票上市之日起24個月。

截至本公告日，本次申請上市的限售股股東嚴格履行相應的承諾事項，不存在相關承諾未履行影響本次限售股上市流通的情況。

四、中介機構核查意見

經核查，保薦機構民生證券認為：

（1）天奈科技本次申請上市流通的戰略配售限售股股東已嚴格履行了首次公開發行股票并在科創板上市時做出的股份鎖定承諾；

（2）本次戰略配售限售股上市流通符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》、《證券發行上市保薦業務管理辦法》、《上海證券交易所科創板股票上市規則》等有關法律、法規和規范性文件的要求，天奈科技本次限售股份解除限售數量、上市流通時間等均符合有關法律、行政法規、部門規章、有關規則的要求；

（3）截至本核查意見出具日，天奈科技對本次限售股份上市流通的信息披露真實、準確、完整。

綜上，民生證券對天奈科技本次首次公開發行戰略配售股份上市流通事項無異議。

五、本次上市流通的限售股情況

（一）本次上市流通的限售股總數為2,500,000股；

（二）本次上市流通日期為2021年9月27日；

（三）限售股上市流通明細清單

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（四）限售股上市流通情況表：

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六、上網公告附件

《民生證券股份有限公司關于江蘇天奈科技股份有限公司首次公開發行戰略配售限售股上市流通的核查意見》

特此公告。

江蘇天奈科技股份有限公司董事會

2021年9月11日