作者：數(shù)據(jù)寶 吳琦
白馬股能否走出底部？
指數(shù)早盤集體走強，上證指數(shù)漲超1%，創(chuàng)業(yè)板指漲超3%，板塊大幅分化，純堿、有機硅、鋰礦、磷化工、光伏等前期高位板塊大跌，西藏礦業(yè)連續(xù)跌停，醫(yī)藥、白酒、醫(yī)美等低位板塊集體反彈。
高位賽道股“玩”心跳
今日早盤，盤面上再次出現(xiàn)極致分化，高景氣賽道板塊大幅回落，市場熱點紛紛跌停，如西藏礦業(yè)連續(xù)跌停，西藏城投、盛新鋰能、天華超凈、西藏珠峰、川能動力等股跌超居前，早盤主力資金大幅流出新安股份、合盛硅業(yè)、上機數(shù)控、協(xié)鑫集成、紫金礦業(yè)和通威股份等，高位股的情緒連續(xù)2個交易日處于冰點階段。
不過，早在8月初，指數(shù)出現(xiàn)跟今天類似的高低切換，即前期跌幅較大的傳統(tǒng)白馬股、茅指數(shù)出現(xiàn)反彈，而熱門賽道以及上游資源股出現(xiàn)調(diào)整。
高位賽道股能否再續(xù)8月強勢走勢？有市場分析人士認(rèn)為，資源股股東減持，股價大跌對市場人氣打擊較大，高位股短期風(fēng)險較大，部分優(yōu)質(zhì)龍頭經(jīng)過充分調(diào)整后，仍有爆發(fā)潛力。
展開全文白馬股現(xiàn)反彈跡象
大消費板塊全線回暖，白酒、醫(yī)藥、醫(yī)美漲勢強勁。
醫(yī)療板塊早盤全線暴漲，美迪西逼近20%漲停，通策醫(yī)療、昭衍新藥漲停，泰格醫(yī)藥、歐普康視漲超11%，愛爾眼科、邁瑞醫(yī)療漲超9%，藥明康德漲逾7%。白酒股沖高，迎駕貢酒漲停，股價創(chuàng)歷史新高，伊力特、酒鬼酒、金徽酒、瀘州老窖、皇臺酒業(yè)等跟漲。
二季度以來，以新能源、半導(dǎo)體、周期板塊為代表的高景氣賽道股股價表現(xiàn)碾壓以消費、醫(yī)藥龍頭為代表的白馬股，兩者呈現(xiàn)“剪刀差”走勢。
半年報公布后，賽道股的超預(yù)期業(yè)績數(shù)據(jù)驗證了超強股價表現(xiàn)的投資邏輯。
高景氣賽道股價處于高位，稍有利空消息，猶如驚弓之鳥，概念股出現(xiàn)大面積跌停的現(xiàn)象，券商分析師亦表示短期需把控節(jié)奏，白馬股經(jīng)過大半年的回調(diào)，股價多處于年內(nèi)新低，券商分析師對部分估值整體不高、悲觀預(yù)期邊際改善的優(yōu)質(zhì)白馬股給出配置建議。
這些回撤較大的白馬股業(yè)績穩(wěn)定
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，若考慮年內(nèi)股價表現(xiàn)和多家機構(gòu)給出的2021年一致盈利預(yù)期角度來看，18家公司符合高回撤穩(wěn)增長的白馬股標(biāo)準(zhǔn)，如康泰生物近日股價創(chuàng)下一年新低，距一年前股價腰斬，公司是中國主要的乙肝疫苗生產(chǎn)企業(yè)之一。長春高新、愛爾眼科、康泰生物、五糧液和晨光文具公司股價在上周五創(chuàng)下年內(nèi)新低后，今日股價反彈幅度均在3%以上。
白馬股能否確立筑底成功，結(jié)束持續(xù)多月的下跌趨勢？從機構(gòu)觀點來看，仍有分歧。招商策略認(rèn)為，經(jīng)濟逐漸進入到“類資產(chǎn)荒”的狀態(tài)，房住不炒以及資管新規(guī)過渡期結(jié)束，權(quán)益類產(chǎn)品需求增加，不過，A股出現(xiàn)普漲普跌的概率仍然較低，市場仍然以結(jié)構(gòu)性，細(xì)分行業(yè)和賽道的機會較多。中信證券認(rèn)為，9月是布局四季度行情的最佳窗口，配置上，建議繼續(xù)在成長制造和價值消費間保持均衡，且重心逐步向后者轉(zhuǎn)移。中金公司認(rèn)為，部分“穩(wěn)增長”相關(guān)的板塊可能有階段性表現(xiàn)。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。