期貨合約是期貨交易的買賣對(duì)象或標(biāo)的物，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定了某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨價(jià)格則是通過公開競(jìng)價(jià)而達(dá)成的。

??期貨合約是期貨交易的買賣對(duì)象或標(biāo)的物，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定了某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨價(jià)格則是通過公開競(jìng)價(jià)而達(dá)成的。

一般期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化條款有以下內(nèi)容：

（1）標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量和數(shù)量單位。如上海期貨交易所規(guī)定每張銅合約單位為5噸。

??每個(gè)合約單位稱之為1手。

（2）標(biāo)準(zhǔn)化的商品質(zhì)量等級(jí)。在期貨交易過程中，交易雙方就毋需再就商品的質(zhì)量進(jìn)行協(xié)商，這就大大方便了交易者。

（3）標(biāo)準(zhǔn)化的交割地點(diǎn)。期貨交易所在期貨合約中為期貨交易的實(shí)物交割確定經(jīng)交易所注冊(cè)的統(tǒng)一的交割倉庫，以保證雙方交割順利進(jìn)行。

（4）標(biāo)準(zhǔn)化的交割期和交割程序。期貨合約具有不同的交割月份，交易者可自行選擇，一旦選定之后，在交割月份到來之時(shí)如仍未對(duì)沖掉手中合約，就要按交易所規(guī)定的交割程序進(jìn)行實(shí)物交割。

（5）交易者統(tǒng)一遵守的交易報(bào)價(jià)單位、每天最大價(jià)格波動(dòng)限制、交易時(shí)間、交易所名稱等等。

期貨投資是買賣期貨，博取價(jià)差收益的交易行為。

期貨合約是期貨交易的買賣對(duì)象或標(biāo)的物，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定了某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨價(jià)格則是通過公開競(jìng)價(jià)而達(dá)成的。

不以買賣實(shí)物為目的，而是利用期貨價(jià)格波動(dòng)，預(yù)測(cè)將來某時(shí)買進(jìn)或賣出某種商品期貨能夠盈利，并在現(xiàn)時(shí)就從事這種商品期貨買賣的行為叫期貨投機(jī)。它與社會(huì)上利用政策和管理漏洞進(jìn)行投機(jī)是截然不同的。投機(jī)是促成市場(chǎng)的基本組成部分，在期貨市場(chǎng)中發(fā)揮著數(shù)種至關(guān)重要的經(jīng)濟(jì)作用。 在期貨市場(chǎng)里進(jìn)行投機(jī)的方式多種多樣，做法也較套期保值復(fù)雜，有利用商品價(jià)格的上下波動(dòng)來投機(jī)；利用現(xiàn)貨與期貨的價(jià)差(基差〕進(jìn)行投機(jī)套利；有跨交易所、跨品種、跨月份等方式投機(jī)。因現(xiàn)貨交易既積壓資金，又要支付倉租費(fèi)、運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等費(fèi)用，而且手續(xù)繁瑣，而投機(jī)交易可不必交收實(shí)物，只要在合約到期前平倉結(jié)算盈虧，就完成了交易。