從2021年5月起，證監(jiān)會開始公布券商“白名單”，首批有29家券商入圍，至今已公布過8批次“白名單”。“白名單”內(nèi)的券商有進(jìn)有出，監(jiān)管把一批治理運(yùn)作規(guī)范、合規(guī)風(fēng)控水平較高的公司納入，及時調(diào)出被行政處罰或被采取重大監(jiān)管措施的公司，對行業(yè)形成有效的正向激勵和聲譽(yù)約束。
此次名單公布后，紅星資本局注意到，按照2022年總資產(chǎn)排名的前十大券商中，其余9家券商都在白名單內(nèi)或曾進(jìn)入過白名單。而身為頭部券商之一的海通證券（600837.SH；06837.HK），卻從未躋身“白名單”。
↑截圖自證監(jiān)會官網(wǎng)
入選“白名單”意味著什么？
證監(jiān)會的公告顯示，最新一期證券公司“白名單”，是根據(jù)“白名單”動態(tài)調(diào)整機(jī)制，結(jié)合證券公司合規(guī)風(fēng)控及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況，經(jīng)證監(jiān)局初評、會內(nèi)相關(guān)部門復(fù)核后得出的。
在第8批次“白名單”中，新增東方證券（600958.SH；03958.HK）、東方財(cái)富（300059.SZ）、國聯(lián)證券（601456.SH；01456.HK）、財(cái)通證券(601108.SH)和西部證券(002673.SZ)5家公司，調(diào)出東北證券(000686.SZ)、國開證券、平安證券、招商證券(600999.SH;06099.HK)4家券商。
↑截圖自證監(jiān)會官網(wǎng)
證券公司“白名單制度”是證監(jiān)會于2021年5月建立的。目的是為落實(shí)分類監(jiān)管要求，壓實(shí)證券公司內(nèi)控合規(guī)主體責(zé)任，提升監(jiān)管有效性，推動證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
“白名單”制度重點(diǎn)關(guān)注股權(quán)權(quán)屬清晰、經(jīng)營保持穩(wěn)定、合規(guī)內(nèi)控有效、風(fēng)控指標(biāo)持續(xù)達(dá)標(biāo)、不存在同業(yè)競爭、未被采取重大監(jiān)管措施或處罰等指標(biāo)，更加側(cè)重證券公司的合規(guī)風(fēng)控情況，淡化規(guī)模排名，要求納入名單的公司不得用于商業(yè)目的，是對現(xiàn)行分類評價(jià)體系的優(yōu)化補(bǔ)充和具體應(yīng)用。
入選“白名單”的券商能享受到諸多政策傾斜。具體包括：對納入“白名單”的券商，取消發(fā)行永續(xù)次級債和為境外子公司發(fā)債提供擔(dān)保承諾、為境外子公司增資或提供融資的監(jiān)管意見書要求；簡化部分監(jiān)管意見書出具流程；創(chuàng)新試點(diǎn)業(yè)務(wù)的公司從“白名單”中產(chǎn)生，不受理未納入“白名單”公司的創(chuàng)新試點(diǎn)類業(yè)務(wù)申請。
與此同時，證監(jiān)會也多次強(qiáng)調(diào)，“白名單”主要供證券監(jiān)管部門使用，證券公司不得將其用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。
據(jù)了解，“白名單”制度運(yùn)行以來，通過“有進(jìn)有出”的動態(tài)調(diào)整機(jī)制，把一批治理運(yùn)作規(guī)范、合規(guī)風(fēng)控水平較高的公司納入，及時調(diào)出被行政處罰或被采取重大監(jiān)管措施的公司，對行業(yè)形成有效的正向激勵和聲譽(yù)約束。
海通證券屢遭監(jiān)管點(diǎn)名
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，按照2022年總資產(chǎn)排名，前十大券商是中信證券(600030.SH;06030.HK)、國泰君安(601211.SH；02611.HK)、華泰證券（601688.SH）、中金公司(601995.SH；03908.HK)、海通證券、申萬宏源(000166.SZ;06806.HK)、中國銀河(601881.SH；06881.HK)、廣發(fā)證券(000776.SZ；01776.HK)、招商證券、中信建設(shè)證券(601066.SH)。
紅星資本局注意到，自從“白名單”推出，前十大券商中，其余9家都在白名單內(nèi)或曾進(jìn)入過白名單，而海通證券卻一直缺席。
↑截圖自Wind
合規(guī)風(fēng)控是券商業(yè)務(wù)的經(jīng)營底線。2022年以來，海通證券多個業(yè)務(wù)遭監(jiān)管點(diǎn)名，并被監(jiān)管指出合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控存在問題。
在持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)上，2022年1月，全國股轉(zhuǎn)公司給予海通證券通報(bào)批評的紀(jì)律處分，認(rèn)定其未按規(guī)定建立健全并有效執(zhí)行持續(xù)督導(dǎo)工作制度，缺乏有效的內(nèi)控機(jī)制；同年8月，上海證監(jiān)局也指出海通證券在新三板掛牌企業(yè)持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)缺乏有效的內(nèi)部控制機(jī)制等問題，責(zé)令其改正。
在子公司管理上，2022年6月，證監(jiān)會認(rèn)定海通證券在境外子公司規(guī)范整改過程中，存在境外子公司未按規(guī)定履行完畢備案程序、境外經(jīng)營機(jī)構(gòu)股權(quán)架構(gòu)梳理及整改方案制定工作不認(rèn)真、存在重大錯漏等情況，對海通證券責(zé)令改正并對高管進(jìn)行約談；同年9月，海通證券因未按期完成子公司組織架構(gòu)整改、整改進(jìn)度緩慢等遭上海證監(jiān)局點(diǎn)名。彼時，上海證監(jiān)局指出，相關(guān)情況反映出海通證券合規(guī)意識薄弱、風(fēng)險(xiǎn)管理不足等問題。
在保薦業(yè)務(wù)上，今年6月16日，上交所公布對海通證券予以監(jiān)管警示的決定。上交所指出，海通證券作為河南惠強(qiáng)新能源材料科技股份有限公司、明峰醫(yī)療系統(tǒng)股份有限公司、上海治臻新能源股份有限公司申請首發(fā)上市項(xiàng)目的保薦人，在保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部質(zhì)量控制方面，存在投行質(zhì)控、內(nèi)核部門項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識別不足以及意見跟蹤落實(shí)不到位、項(xiàng)目底稿驗(yàn)收與歸檔管理不到位、質(zhì)控部門現(xiàn)場核查有效性不足等薄弱環(huán)節(jié)。
↑截圖自上交所發(fā)行上市審核官網(wǎng)
需要注意的是，在上交所對上述三個項(xiàng)目發(fā)出現(xiàn)場督導(dǎo)通知后，海通證券趕在上交所實(shí)施現(xiàn)場督導(dǎo)前，就撤銷了項(xiàng)目保薦。即出現(xiàn)了監(jiān)管嚴(yán)查的“一查就撤”。上交所認(rèn)為，這一定程度上反映出海通證券對發(fā)行人經(jīng)營狀況及其面臨風(fēng)險(xiǎn)和問題的相關(guān)盡職調(diào)查工作不夠充分，項(xiàng)目申報(bào)準(zhǔn)備工作不夠扎實(shí)。
去年業(yè)績下滑，董監(jiān)高變動頻繁
2022年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，海通證券總資產(chǎn)7536.08億元，較上年末增長1.17%；歸母凈資產(chǎn)1645.92億元，較上年末增長0.89%。
總資產(chǎn)在上漲，營收和歸母凈利潤則呈下滑趨勢。2022年，海通證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入259.48億元，同比下降39.94%；歸母凈利潤65.45億元，同比下降48.97%。營收和歸母凈利潤也低于2020年、2019年的水平。
↑截圖自海通證券官網(wǎng)
放在行業(yè)中看，營業(yè)收入連續(xù)11年穩(wěn)居行業(yè)第二的海通證券，2022年?duì)I業(yè)收入下滑至第七位。
↑截圖自Wind
分具體業(yè)務(wù)看，2022年海通證券在財(cái)富管理、投行、資產(chǎn)管理等多項(xiàng)業(yè)務(wù)中，營收都出現(xiàn)不同程度下降，交易及機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)營業(yè)收入同比由盈轉(zhuǎn)虧。海通證券在2022年年報(bào)中解釋了上述業(yè)務(wù)虧損的主要原因。
其中，財(cái)富管理業(yè)務(wù)降幅13.81%, 主要是市場成交額同比下降及融資融券規(guī)模呈現(xiàn)震蕩下行態(tài)勢，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入、融出資金利息收入同比減少；投行業(yè)務(wù)降幅24.69%, 主要是香港市場股權(quán)融資規(guī)模大幅縮減，境外投行收入同比減少；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)降幅33.37%，主要是資管子公司管理規(guī)模下降，管理費(fèi)收入同比減少；交易及機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)降幅115.63%，主要是資本市場震蕩調(diào)整導(dǎo)致投資收益減少。
進(jìn)入2023年，海通證券一季度整體業(yè)績有所回溫。2023年一季報(bào)顯示，海通證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、歸母凈利潤同比上漲106.25%、62.24%。
不過，海通證券主要業(yè)務(wù)被監(jiān)管點(diǎn)名、董監(jiān)高人員變動頻繁等現(xiàn)象仍有發(fā)生。
↑截圖自Wind
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看，今年以來，海通證券董監(jiān)高人員變動頻繁。今年剛過半，海通證券就有5名董監(jiān)高人員離任，超過2020年-2022年。
今年海通證券離任的董監(jiān)高人員先后有：1月30日，任澎因年齡原因辭去董事、董事會發(fā)展戰(zhàn)略與ESG管理委員會委員和副總經(jīng)理的職務(wù)；3月16日，林涌因相關(guān)工作安排辭去公司總經(jīng)理助理的職務(wù)；4月12日，李建國因年齡原因辭去公司總經(jīng)理助理的職務(wù)；5月31日，余莉萍辭去海通證券第七屆董事會董事職務(wù)、第七屆董事會提名與薪酬考核委員會委員、審計(jì)委員會委員職務(wù)。
在保薦項(xiàng)目業(yè)務(wù)上，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年以來，海通證券首發(fā)保薦項(xiàng)目撤回?cái)?shù)量已達(dá)9家，在所有券商中，撤回?cái)?shù)量最多。
今年是海通證券成立的35周年，海通證券會交出一份怎樣的成績單，又將如何保障與促進(jìn)公司持續(xù)合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展？