存5萬啟動“隱性”存款產品 江西裕民銀行頻試異地高息攬儲紅線
北京商報
在監管三令五申嚴禁異地高息攬儲的情況下，這家民營銀行仍通過多種隱性方式在紅線邊緣反復試探。繼通過點對點發放“積分券”變相推高存款利率后，近日，北京商報記者調查發現，江西裕民銀行攬儲再出奇招，通過存入5萬元以上活期資金激活“隱性”存款產品的方式，悄然持續著吸存的“生意”，與此同時，也有此前開立該行II類賬戶的異地儲戶仍能夠暢通無阻地購買該行存款產品。
存入5萬資金啟動“隱性”存款
高息攬儲仍未絕跡，而是不斷隱匿形態。近期不少儲戶收到了來自江西裕民銀行打來的營銷電話宣傳近期推出的存款優惠活動。北京商報記者從該行一位財富顧問王華鑫（化名）處獲悉，該行近日確有存款活動推出，目前活動專享產品共有三款，分別為“裕圓日日送3月期”“裕圓日日送1年期”“裕圓日日送3年期”，產品的基礎利率分別為1.85%、2.15%和3.4%，但通過額外贈送積分“裕圓”的方式，綜合收益利率可增至3.6%、3.8%、4.2%。
北京商報記者下載江西裕民銀行App發現，存款產品列表中未有“裕圓日日送”存款活動所涉及的三款產品。
咨詢后才得知，銀行贈送的積分“裕圓”需要存款資金滿足一定要求才會“現身”。王華鑫介紹，“裕圓日日送3月期”“裕圓日日送1年期”需在江西裕民銀行開立賬戶中轉入5萬元資金，才能在次日看到存款產品信息，而“裕圓日日送3年期”激活產品信息所需存入的金額要求更高，需要50萬元資金才可參與。
根據王華鑫提供的購買產品截圖信息，“裕圓日日送3月期”基礎利率為1.85%，起存金額為50元，存入1萬元，3個月到期的預計利息為46.25元，同時還有2160的“裕圓”獎勵。
據了解，“裕圓”是專屬于江西裕民銀行用戶的積分，當日存入于次日發放。“50‘裕圓’等于1元可以用于兌換裕圓商城里的東西，像加油卡、話費、口紅之類的都挺實用的。”?王華鑫說道。
北京商報記者隨即登錄江西裕民銀行App調查發現，“裕圓”確實可以用于兌換美團外賣、京東卡等代金券，例如，500“裕圓”可以兌換美團外賣10元代金券。經換算，購買1萬元“裕圓日日送3月期”產品，僅“裕圓”部分的利率就超過了1.7%。
江西裕民銀行客服人員也證實了“裕圓日日送”活動。“活動并不是對所有用戶開放，需要有相應等級要求才能參與。”江西裕民銀行客服人員也表示，“裕圓日日送3月期”需要資產達到5萬元，用戶在第一日存入5萬元，次日才能夠看到“裕圓日日送”活動入口。
根據《關于完善商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》規定，銀行不得違規返利吸存，通過返還現金或有價證券、贈送實物等不正當手段吸收存款。江西裕民銀行此種存款送積分的方式是否合規？北京尋真律師事務所律師王德悅表示，銀行存款贈送積分雖然是常見的營銷手段，但若積分折算成收益率后明顯過高，那么這種存款產品就變相成為高息存款，涉嫌違規高息攬儲。
“這兩年部分銀行的行動更加隱蔽，采取多種方式定向高息攬儲”，易觀分析金融行業高級咨詢顧問蘇筱芮認為，此種隱秘攬儲的方式，一方面是出于隱匿行動的需求，縮小行動范圍從而更利于藏身，另一方面則反映出民營銀行對大客戶群體的關注，一些積分權益也與客戶VIP等級掛鉤。
試探異地高息攬儲“紅線”
監管三令五申嚴禁異地高息攬儲，江西裕民銀行則通過多種隱性方式在紅線邊緣反復試探。北京商報記者注意到，除“裕圓日日送”存款活動外，針對老客戶江西裕民銀行此前還通過送助力券“裕米”的方式吸引用戶存款。根據王華鑫展示的產品截圖，該行整存整取1年期的定期存款，利率為2.15%，存入100元除了享有2.15元的利息外，還可獲得195“裕米”。
據了解，“裕米”屬于江西裕民銀行的權益，100“裕米”能夠兌換價值1元的權益。“‘裕米’可直接兌換到銀行卡賬戶中”，王華鑫介紹，不過，目前送“裕米”的存款活動已結束，后面是否會推出暫不確定。
另據北京商報記者此前調查，江西裕民銀行還曾針對用戶點對點推出了“積分券”活動，使用“積分券”之后，原本利率只有1.85%-2.25%的存款產品最高利率可達到4.3%。
涉嫌高息攬儲的同時，江西裕民銀行異地營銷邊界依舊模糊。根據2021年1月銀保監會、央行發布的《關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知》，地方性法人商業銀行要堅守發展定位，確保通過互聯網開展的存款業務，立足于服務已設立機構所在區域的客戶。無實體經營網點，業務主要在線上開展，且符合銀保監會規定條件的除外。據了解，民營銀行中只有微眾銀行、網商銀行、新網銀行、億聯銀行4家具備異地展業的互聯網資質。
江西裕民銀行并不屬于可異地展業的4家銀行，但王華鑫卻表示，異地的用戶也可開立江西裕民銀行的賬戶購買存款。3月2日，北京商報記者使用2022年時在異地開立的江西裕民銀行II類賬戶仍可暢通無阻地購買該行的存款產品。
不過，當記者嘗試在異地開立江西裕民銀行新賬戶時，App系統顯示“地域不符，暫不可開戶”。
對于為何異地新賬戶無法開立，異地存續賬戶卻仍可購買產品的原因，江西裕民銀行的客服人員解釋稱：“我行的業務目前只面向江西省內工作或生活的客戶，早期可以辦理，近期根據監管要求進行了調整，目前僅面向江西省內客戶，買入產品時，系統也會根據手機號、注冊地、身份證號、定位等進行判定，具體以實際情況為準。”
在蘇筱芮看來，一些銀行在移動應用端采取送積分、加息券等方式進行攬儲，在吸引異地客戶的同時，也推高了其負債端承受的利率，存在違規之嫌。在異地攬儲的政策收緊之后，仍觀察到部分銀行通過修改IP等方式吸引不符合條件的客戶購買存款，此類“飲鴆止渴”的手段不利于銀行自身的長期發展。
規模擴張的渴求
民營銀行規模較小且多缺乏實體網點，在“一行一店”的掣肘下，為緩解攬儲困境仍在鋌而走險，通過銀行內部人員或第三方推手私下開放“白名單”、發放積分券等隱匿渠道持續著異地高息攬儲的“生意”。
隱秘的違規攬儲行為也引發了監管的關注，2月3日，北京商報記者從銀保監會處獲悉，銀保監會將繼續深入整頓地方中小銀行互聯網存款和異地存款業務，嚴肅查處高息攬存、違法違規吸收異地存款等行為（包括互聯網渠道）。各級監管部門要高度關注轄內中小銀行存款業務變化，加大監管檢查力度，采取強有力監管措施，堅決糾正地方中小銀行存款業務中的違規行為，保護金融消費者合法權益。
“江西裕民銀行存款送積分獎勵，積分在后續支付或消費商品時可以進行抵扣，從而變相實現了存款收益率的上升。這一營銷方式，雖以會員積分、優惠活動等形式出現，但如果特別針對存款，力度較大，并且在營銷上強調高收益，確有高息攬儲之嫌。”于百程認為，日前，銀保監會再次表態，將繼續深入整頓地方中小銀行互聯網存款和異地存款業務，對此，中小銀行應與監管充分溝通，厘清合規邊界。
頻頻試探異地高息攬儲“紅線”的背后是江西裕民銀行對規模擴張的渴求。江西裕民銀行成立時間較晚，是全國第18家民營銀行，于2019年9月27日獲批開業。
在2020年交出虧損的業績后，2021年江西裕民銀行奮起直追，實現了扭虧為盈。根據江西裕民銀行的年報，2021年該行業績增速明顯，營收同比增長124.47%至4.2億元，凈利潤由虧損8158萬元至盈利6182萬元。資產負債總額均實現超40%的增長，其中客戶存款較上年末增長55.37%至128.13億元。
“2021年是裕民銀行成立的第三年，該行業績獲得了大幅增長，主要原因是之前基數較小，通過規模的快速擴張以及凈息差的改善，帶動了業績增長。”于百程說道。
受制于“一行一店”限制的民營銀行又該如何在合規的前提下發展業務？蘇筱芮認為，對于民營銀行來說，一方面需要不斷補充和豐富多樣化的資本來源，優化資本結構，另一方面也需要強化客戶的精細化運營，通過修煉獲客、運營能力以增強自身的獨立性，做好各類線上化業務的功能設計及用戶體驗，用優質的、可持續的服務而不是高息來留存客戶。
“在存款競爭日趨激烈和同質化的情況下，攬儲成本已經很高，中小銀行應該強化多元化的資金獲取方式，比如補充資本、通過金融市場和同業業務等方式獲取融資，來緩解負責端壓力。”于百程建議道。
北京商報記者就存款送積分、異地用戶仍可購買存款產品以及業務發展方面的規劃，致電江西裕民銀行并向該行發送采訪提綱，但截至發稿之時仍未得到回復。
北京商報記者?李海顏
華安期貨：鋁：等待地產相關數據兌現與重塑預期 但底部不悲觀一、二月重要行情走勢回顧
春節過后，滬鋁價格呈震蕩走低的趨勢，截止2月27日，滬鋁主力合約收于18355元/噸，月內漲跌幅為-2.88%，鋁價月內運行的核心邏輯是“對后續實體需求的再驗證”。
月內滬鋁市場結構從正向逐漸向反向市場過渡，次月-當月合約價差從峰值的110元/噸，回落至5元/噸。上海SMM鋁AOO與期價一直維持在貼水趨勢，現貨貼水幅度在（-100-20），臨近月底基差有走弱趨勢。
圖表1 滬鋁期現價差結構
數據來源：華安期貨投資咨詢部；WIND
圖表2 SMMAOO鋁錠基差
數據來源：華安期貨投資咨詢部；WIND
二、重要影響因素羅列與分析
2.1 美居民端數據亮眼，加息預期邊際走強。
根據2月22日，美聯儲公布的23年1月議息會議紀要顯示，因本輪較低的居民失業率和相對較好的零售以及工資數據，預示著當前經濟的較強韌性，疊加1月PCE指標的同比超預期，美聯儲官員預期未來將有更多的加息，在加息幅度上根據Fed watch數據顯示，預示2023年3月、5月、6月加息25bp概率分別為76%，75%、58%，此路徑和終端利率較22年年末已經顯著上修，反映在美元指數上，月內自低點反彈已錄得4%幅度，工業品普遍承壓。
華安點評：從聯儲2月紀要以及PCE數據公布后，可知美聯儲將繼續保持加息路徑，維持貨幣緊縮政策態度。對有色金屬等工業品價格整體承壓，但進入3月加息邊際增強的預期已逐步在工業品價格走勢中兌現，后期仍將關注通脹數據的發酵。（中性偏空）
2.2 等待國內房地產數據驗證，預判經濟國內經濟復蘇成色
從央行公布的2023年1月信貸以及社融數據來看，“信貸強、社融弱”是其典型特征。1月份國內信貸數據新增4.9萬億元，同比多增9227億元，值得關注的是企業中長期貸款金額為3.5萬億元，同比多增1.4萬億元。反觀1月社會融資規模數據，規模增量為5.98萬億元，同比減少1959億元，債券和股權融資同比明顯減少。因此上述特征暗示著兩個“異常現象”，其一是，企業與居民貸款需求分化，指向地產與消費不強。其二是企業貸款與債融分化，債融被貸款替代下的信貸開門紅，效力仍需觀察。
1月最新的PMI數據，官方PMI是50.1環比增加3.1%，其中新訂單分項是50.9，環比增加6.6%，新出口訂單分項是46.1，環比增加1.9，海外出口恢復領先指標不及預期。
圖表3 官方PMI數據
數據來源：華安期貨投資咨詢部；WIND
圖表4 企業和居民中長期貸款數據
數據來源：華安期貨投資咨詢部；WIND
華安點評：根據上述已公布的經濟數據，來簡要梳理我們對未來國內經濟預判的邏輯和預判的要點，傳統的經濟復蘇三大支柱是投資、消費、出口。首先看出口，因海外加息峰值升高以及持續期較長，又因1月PMI新出口訂單分項依然位于榮枯線以下，因此當前看出口端成色預期并不足。消費端：預防性儲蓄未觀察到明顯流出，疫情后期“消費修復”的持續性有待觀察。因此拉動經濟關鍵一環便落在投資上，首先基建和制造業，根據已觀察到的“亮眼”貸款數據，對其維持偏樂觀的觀點，但作為重要的經濟支柱產業的房地產板塊，如若不能企穩將對“經濟強復蘇”預期打上一定折扣，而從一月居民中長期貸款新增情況觀察來看，地產消費意愿并不強，但考慮到1月春節假期的影響，2月相關數據公布，將成為后期經濟復蘇預期的重要抓手，也將快速傳導至工業品價格層面。
2.3 供給擾動結束、成本支撐長邏輯預期存在反轉
供給端：云南減產擾動結束，區域性托底滬鋁價格
云南鋁企接到正式文件通知，除文山某鋁廠外，其余整體再壓產比例不低于20%，理論折算影響電解鋁產能約81萬噸。根據2023年1月電解鋁運行產能統計為4039.5萬噸/年，開工比率為88.92%，云南地區1月底電解鋁運行產能為416.5萬噸/年，隨著81萬噸產能再次壓減，預期3月云南電解鋁運行產能為335.5萬噸/年，在云南產能近幾年大幅增加的背景下，運行產能處于季節性低位，托底電解鋁華南區域價格。
圖表5 國內電解鋁運行產能
數據來源：華安期貨投資咨詢部；WIND
圖表6 云南地區電解鋁差能運行季節圖
數據來源：華安期貨投資咨詢部；WIND
成本端：因煤礦事故，或將調整前期“成本塌陷”預期
鋁土礦方面：2月國內產鋁土礦均價為433元/噸，環比上月均價抬升15元/噸。海外進口印尼產、幾內亞產鋁土礦價格處于69美元/干噸左右，環比下降1美元，原料礦方面保持穩定。
氧化鋁方面：因產能過剩疊加需求下降，價格持續走低，截止2月28日，國內氧化鋁平均價格為2925元/噸，月內微幅小漲，保持穩定。
輔材方面：截止2月28日，山東地區預焙陽極和氟化鋁價格分別為5825元/噸和9650元/噸，預焙陽極基準采購價格再次調降，給成本下跌提供支撐，但需關注后期煤炭價格走勢。
煤炭價格：因內蒙古煤礦出現塌陷事故，后續若出現大范圍的煤炭行業整頓，成本塌陷邏輯是否會受到影響需要重新評估。截止2月28日，內蒙產：曹妃甸港：Q5500大卡煤價為1220元/噸，低點反彈220元/噸，山東地區電解鋁生產利潤也開始收窄至1500-2000元/噸附近。
圖表7 國內電解鋁生產利潤
數據來源：華安期貨投資咨詢部；WIND
華安點評：供給端擾動結束，給華南區域性價格帶來支撐。受內蒙煤炭礦難事故影響，后期行業的整頓或將導致國內供給量出現減少對沖進口增量的消息，因此后期或將調整“塌陷”的邏輯。
2.4 庫存累庫將迎峰值、下游需求季節性偏低
庫存：截止2月28日，國內電解鋁錠社會庫存126.8萬噸，較上周四庫存增加2萬噸，較1月底庫存月度增加28.2萬噸，較2022年2月份歷史同期庫存增加15.1萬噸。較春節前1.19日庫存累計增加52.4萬噸。累庫數量超過季節性同期。
需求端：截止2月底鋁加工廠龍頭企業下游開工率回升至61.8%，環比增加0.3%個百分點。拆分來看，再生鋁合金企業開工率為47.5%，鋁線纜企業開工率為50.0%，原生鋁合金企業開工率為56.2%，鋁型材企業開工率為58.0%，鋁板帶企業開工率為77.8%，鋁箔企業開工率為81.1%，重要分項的下游企業開工均低于季節性同期，階段性需求成色不足是當前現狀。
圖表8 電解鋁社會庫存
數據來源：華安期貨投資咨詢部；WIND
圖表9 國內鋁材月度產量
數據來源：華安期貨投資咨詢部；WIND
華安點評：電解鋁社會庫存累庫季節性偏強，而同期下游企業開工率則成色不足，下游需求弱勢的逐步驗證也反饋在階段性走低的鋁價上，“驗證需求成色”便是整個二月鋁價運行的核心邏輯。
三、行情展望
當前滬鋁價格仍處于維持半年寬幅震蕩區間內。滬鋁價格在經過春節前交易“經濟強復蘇邏輯”，二月交易“實際需求驗證邏輯”后，截止月底鋁價又處于區間內相對低的位置。
目前宏觀上美聯儲加息周期邊際增強，國內經濟復蘇強度仍處于論證期。基本面上供給擾動的暫且結束，累庫小幅超預期和中端消費的成色不足，都已經逐步被滬鋁定價，因此展望三月滬鋁行情，核心運行邏輯將回到“國內經濟復蘇強度兌現與預期重塑”上，結合對經濟復蘇強度預期偏弱判斷，因此預計3月內滬鋁價格將呈現倒V走勢，后期認為底部有支撐的邏輯，來自于疫情結束后國內經濟格局中長期變化利多判斷。
套保操作策略：滬鋁震蕩+正向市場有轉反向的預期。
庫存套保企業震蕩上區間可以考慮將套保比例維持在60%以上，建議選擇2204合約進行套保
提供點價服務匹配被動套保類型企業，局面從樂觀變為中性。考慮將低比例擇時加入到套保選擇中去。
華安期貨 鮑峰
興齊眼藥回應“近視神藥”進展 已完成III期臨床試驗總結報告手持“近視神藥”的興齊眼藥(300573.SZ)股價持續跳水，繼3月1日大跌8.56%后，3月2日再跌近5%。《投資快報》記者留意到，自2月中旬有論文稱在降低近視發生率上，濃度0.01%的阿托品與安慰劑之間的差異無統計學意義后，興齊眼藥股價就一路走弱。
興齊眼藥回應“近視神藥”進展
3月2日，興齊眼藥發布投資者關系活動記錄表。據披露，3月1日盤后，興齊眼藥接受包括東吳基金、泰信基金、中金資管 、澤源資產、中泰資管等在內的由安信醫藥組織的機構調研，公司副董事長、董事會秘書張少堯、董辦工作人員參與接待，并回答了調研機構提出的問題。
此前的2月中旬，一篇刊發于醫學期刊的論文引發熱議。該論文探究了低濃度阿托品滴眼液與安慰劑對兒童近視發生率的影響。這項隨機、安慰劑對照、雙盲實驗共招募了474名4-9歲的非近視兒童。研究發現，在4-9歲非近視的兒童中，與安慰劑相比，2年內每晚使用0.05%阿托品滴眼液可降低近視發生率和快速近視漂移的受試者比例；0.01%阿托品與安慰劑之間的差異無統計學意義。但也表示，未來需要進一步的研究來驗證該結論。
據悉，阿托品滴眼液是一種睫狀肌麻痹劑眼藥水，患者在散瞳驗光之前，通過滴阿托品讓睫狀肌麻痹后，可以得到較準確的屈光度數。阿托品滴眼液可分為不同濃度類型，其中，濃度為0.01%的阿托品滴眼液因被指可以抑制屈光度及眼軸的增加，延緩近視發展，被不少家長捧為“近視神藥”。除興齊眼科外，愛爾眼科(300015.SZ)、歐普康視(300595.SZ)等多家眼藥公司也在布局阿托品滴眼液。
據此前安信證券研報統計，目前國內已有8家藥企具有低濃度阿托品在研管線，其中兆科眼科、興齊眼藥、歐康維視、參天制藥已進展到3期臨床，處于國內領先梯隊，有望率先獲批上市，填補市場空缺。在2月16日披露的投資者互動中，興齊眼藥表示，公司1年期0.01%低濃度硫酸阿托品滴眼液研發項目已完成III期臨床試驗總結報告，2年期0.01%低濃度阿托品滴眼液研發項目處于III期臨床試驗階段，已經完成試驗人員招募。
《投資快報》記者關注到，濃度0.01%的阿托品與安慰劑之間的差異無統計學意義文章發布后，興齊眼藥股價一路走弱。3月1日，有投資者在互動平臺上表示，在國家CDE網站已經看不到低濃度阿托品眼藥水的審批進展；“興齊眼藥核心品種硫酸阿托品滴眼液上市進程被否”等的傳聞繪聲繪色。當天興齊眼藥加速跳水，股價盤中一度重挫16.43%，截至收盤跌8.56%，換手率12.63%。
此次機構調研圍繞“近視神藥”展開。調研中，興齊眼藥在回答如何看待該論文時表示，評價 0.01% 阿托品對于近視防控的有效性應該從近視控制和近視預防兩個角度分開考慮。近視控制是指針對已經發生近視，是否可以控制近視進展的速度。根據以往的研究結論，阿托品的濃度越高，近視控制作用越好，但在停藥后近視反彈明顯。近視預防是指還沒有發生近視時預防近視發生的效果。目前，0.01%阿托品對于近視預防方面的研究尚少，也有論文顯示0.01% 阿托品可明顯降低近視的發生率。所以在近視預防方面，研究結果不一， 未來需要更多的研究數據支持。
而對于公司1年期0.01%低濃度阿托品滴眼液目前申報進展及阿托品是否有上市時間，興齊眼藥表示，低濃度硫酸阿托品滴眼液研發項目已完成III期臨床試驗總結報告，公司將積極推進在研項目進展。“在研藥物從臨床試驗到投產上市的周期長、環節多、投入大，過程中不可預測的風險多，臨床試驗進度、審批結果及時間均存在諸多不確定性。”
回應未能扭轉股價頹勢
在回答低濃度阿托品的安全性如何時？興齊眼藥表示，關于低濃度阿托品應用于近視防控，早在20世紀70年代，即有阿托品滴眼液在近視防控中應用的相關報道。新加坡、日本、印度等國家使用硫酸阿托品防控近視在臨床上應用已近20年，其療效和安全性已在臨床實踐中被廣泛認可。2021年澳大利亞治療用品管理局(TGA)正式批準了0.01%阿托品滴眼液上市。
“同時，《低濃度阿托品滴眼液在兒童青少年近視防控中的應用專家共識(2022)》指出0.01% 阿托品滴眼液具有良好的延緩近視進展效果對近視控制具有累積效應，是現階段延緩兒童青少年近視進展的合理濃度，且反彈最小。”興齊眼藥稱。
不過，興齊眼藥回應似乎未能扭轉投資者信心。3月2日，公司股價持續跳水，繼3月1日大跌8.56%后，3月2日再跌近5%。截至收盤，興齊眼藥股價報121.67元，跌幅4.8%，換手率6.11%，總市值跌降至107.74%。而自濃度0.01%的阿托品與安慰劑之間的差異無統計學意義論文發布以來，興齊眼藥股價累計跌24.56%。
去年10月，安信證券曾在研報指出，興齊眼藥持續快速推進低濃度阿托品項目的臨床研發，該項目包括0.01%硫酸阿托品滴眼液延緩兒童近視進展的臨床試驗、0.01%硫酸阿托品滴眼液延緩兒童近視進展的臨床試驗、0.02%硫酸阿托品滴眼液及0.04%硫酸阿托品滴眼液延緩兒童近視進展的臨床試驗。該項目涉及不同濃度的阿托品滴眼液的臨床研發，有利于滿足不同近視程度的患者的治療需求。根據目前的臨床進展，公司的低濃度阿托品的研發進展領先，國內有望首家獲批上市。
在市場人士看來，現時國內兒童青少年近視人數超1億，阿托品滴眼液理論市場空間超百億元。低濃度阿托品減緩近視進展的作用廣受國內外臨床認可，首款明確緩解近視的滴眼液Eikance 0.01%已于國外上市，便利性優于OK 鏡。目前滲透率不足1%，存量市場廣闊，需求旺盛。興齊眼藥臨床試驗進度國內領先，如果能夠順利上市，將獲得短暫市場獨占期，進一步提速。
石油輸出國組織（OPEC）預計，本季度全球石油市場將陷入供應過剩，同時下調需求前景，上調非OPEC供應預估。根據OPEC的最新月度報告，其將第三季度原油產量預測下調124萬桶/天，至2，827萬桶/天。這比OPEC 13個成員國7月的產量低了約57萬桶/天。OPEC位于維也納的研究部門將本季度全球原油需求預期下調72萬桶/天，同時上調非OPEC供應預期52萬桶/天。預計本季度原油消費均值為9993萬桶/天。