車企銷售目標(biāo)大幅增長(zhǎng) 動(dòng)力電池投資持續(xù)升溫 新能源車產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩隱憂
◎記者 俞立嚴(yán) 郭成林
近期，主流新能源汽車公司密集披露了2023年新車銷量目標(biāo)，普遍給出高增長(zhǎng)的樂觀預(yù)期。不過，上海證券報(bào)記者在近期調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，伴隨中國(guó)新能源汽車行業(yè)近年高歌猛進(jìn)的發(fā)展，從整車到動(dòng)力電池等上游產(chǎn)業(yè)鏈投資熱中已經(jīng)顯現(xiàn)產(chǎn)能過剩隱憂。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，中國(guó)新能源汽車行業(yè)總體向好，但也要預(yù)防結(jié)構(gòu)性過剩。
銷售目標(biāo)與市場(chǎng)空間
根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，蔚來1月銷量8506輛，對(duì)比2022年12月下降46%；小鵬1月銷量5218輛，對(duì)比2022年12月下降53%；理想1月銷量1.5萬(wàn)輛，對(duì)比2022年12月下降28%；比亞迪1月銷量15萬(wàn)輛，對(duì)比2022年12月下降36%。
但是，銷量的下降，并沒有影響車企新年銷售目標(biāo)的大幅提升。
蔚來日前明確2023年的銷量目標(biāo)是對(duì)標(biāo)日系豪華車?yán)卓怂_斯的在華燃油車銷量。數(shù)據(jù)顯示，蔚來2022年累計(jì)交付新車12.25萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)34%，而雷克薩斯2022年在華累計(jì)銷量18.39萬(wàn)輛。由此推算，蔚來2023年的銷量目標(biāo)接近20萬(wàn)輛。
“電動(dòng)車的滲透率還要增加。我們能在快速增加的細(xì)分市場(chǎng)里面發(fā)展，這個(gè)思路和在一個(gè)萎縮或者完全不動(dòng)的市場(chǎng)里是不一樣的。”蔚來聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁秦力洪2月6日對(duì)記者表示，蔚來的預(yù)測(cè)在新能源汽車行業(yè)里是屬于保守的。
除了蔚來，多家新能源車企也定下了2023年的銷量目標(biāo)。作為A股新能源車公司龍頭同時(shí)也是2022年度全球新能源車銷量冠軍，比亞迪的銷量目標(biāo)尤其引人注目。比亞迪2021年新能源車銷量為59.38萬(wàn)輛。2022年，比亞迪實(shí)現(xiàn)186.35萬(wàn)輛的新車銷量，短短一年時(shí)間，銷量大幅增長(zhǎng)。
日前有消息稱，比亞迪內(nèi)部將2023年銷量目標(biāo)定到400萬(wàn)輛。對(duì)此，比亞迪并未明確回應(yīng)。公司稱，對(duì)2023年銷售目標(biāo)不好判斷，因?yàn)槭苁袌?chǎng)、消費(fèi)需求及供應(yīng)鏈體系等影響存在很多不確定性。
廣汽旗下埃安總經(jīng)理古惠南近日表示，埃安2023年的目標(biāo)是保50萬(wàn)輛，爭(zhēng)60萬(wàn)輛。2022年，廣汽埃安成績(jī)單亮麗，全年累計(jì)銷量達(dá)到27.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)126%，成為年度銷量最高的由傳統(tǒng)車企集團(tuán)孵化的新二代車企。除了翻番的目標(biāo)，古惠南還透露，埃安擬沖刺新能源汽車科創(chuàng)板第一股。
中國(guó)一汽董事、總經(jīng)理邱現(xiàn)東也透露，2023年中國(guó)一汽的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)新能源汽車銷量38.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)113.3%。此外，小鵬汽車2022年交付12萬(wàn)輛新車，2023年目標(biāo)為完成近20萬(wàn)輛交付。理想汽車的新年銷量增速目標(biāo)也接近90%。
車企的目標(biāo)不可謂不宏大，但具體能否實(shí)現(xiàn)、實(shí)現(xiàn)多少，除了要看各家的執(zhí)行能力，還要看市場(chǎng)的接納程度。
根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年，中國(guó)新能源車滲透率已經(jīng)達(dá)到25%，作為傳統(tǒng)汽車制造強(qiáng)國(guó)的德國(guó)達(dá)到28%，美國(guó)僅7%，日本僅2%。有業(yè)內(nèi)專家表示，新能源汽車滲透率短期進(jìn)一步提升的空間不大。
電池產(chǎn)量與裝車量
伴隨新能源汽車熱，作為核心部件的中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)2022年呈井噴式發(fā)展。中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)動(dòng)力電池裝車總量達(dá)到294.6GWh，同比增長(zhǎng)90.7%。同時(shí)，2022年中國(guó)動(dòng)力電池的產(chǎn)銷也實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)：動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量達(dá)545.9 GWh，同比增長(zhǎng)148.5%；動(dòng)力電池累計(jì)銷量達(dá)465.5 GWh，同比增長(zhǎng)150.3%。
一邊生產(chǎn)，一邊裝車。但是，值得注意的是，在扣除68GWh的出口量后，2022年全年動(dòng)力電池產(chǎn)量與裝車量?jī)蓚€(gè)數(shù)據(jù)之間，已經(jīng)出現(xiàn)183.3 GWh的差額，相比之下，2018年至2021年，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量與裝車量間的差額分別為13.58GWh、23.17GWh、19.75GWh、65.19GWh。
工業(yè)和信息化部、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局2022年11月18日發(fā)布《關(guān)于做好鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同穩(wěn)定發(fā)展工作的通知》就已指出，近來隨著下游需求及產(chǎn)業(yè)規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)，疊加多重因素影響，國(guó)內(nèi)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈階段性供需失衡嚴(yán)重，部分中間產(chǎn)品及材料價(jià)格劇烈波動(dòng)超出正常范圍；上下游對(duì)接不暢，部分領(lǐng)域出現(xiàn)囤積居奇、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)；部分環(huán)節(jié)產(chǎn)能盲目擴(kuò)張，低質(zhì)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)有發(fā)生。
動(dòng)力電池行業(yè)分析師邵元駿表示，動(dòng)力電池產(chǎn)能需要提前規(guī)劃：一方面，無論是用于新能源汽車的動(dòng)力電池還是目前發(fā)展迅速的儲(chǔ)能電池，電池需求會(huì)不斷增長(zhǎng)。電池產(chǎn)線從建設(shè)到投產(chǎn)一般需要2至3年時(shí)間，供需兩端存在一定時(shí)間差，在需求持續(xù)高漲的情況下，動(dòng)力電池目前出現(xiàn)產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)的可能性并不算大；另一方面，新能源汽車目前的增長(zhǎng)勢(shì)態(tài)大概還能維持兩三年，2025年、2026年左右可能會(huì)到瓶頸期，轉(zhuǎn)向存量市場(chǎng)，相當(dāng)于動(dòng)力電池需求也會(huì)失去部分增量，需要提前考慮。
結(jié)構(gòu)性過剩與均衡發(fā)展
根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)最新預(yù)計(jì)，2023 年我國(guó)新能源汽車將會(huì)繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)銷量有望超過900萬(wàn)輛，而2022年中國(guó)新能源車銷量為688.7萬(wàn)輛。
“目前中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)出現(xiàn)一些過剩現(xiàn)象，是結(jié)構(gòu)性過剩。”對(duì)于2023年行業(yè)的高預(yù)期現(xiàn)象，安永先進(jìn)制造與移動(dòng)出行行業(yè)主管合伙人葉亮分析說，經(jīng)過多年研發(fā)制造投入和需求培養(yǎng)，以新能源汽車為代表的中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢(shì)頭總體向好，這是有基本邏輯支撐的。但是同時(shí)也應(yīng)該看到在局部可能會(huì)有過剩和落后產(chǎn)能。
對(duì)于產(chǎn)能的修正，葉亮建議，除了需要對(duì)盲目投資進(jìn)行管理外，也需要對(duì)已經(jīng)投資落地的產(chǎn)能進(jìn)行合理疏導(dǎo)和轉(zhuǎn)移。入局新能源汽車領(lǐng)域的企業(yè)要避免重復(fù)投資，通過收購(gòu)兼并等方式盤活利用現(xiàn)有新能源汽車產(chǎn)能，減少投入成本。
黃河科技學(xué)院客座教授張翔表示，可以引導(dǎo)動(dòng)力電池產(chǎn)能向儲(chǔ)能電池領(lǐng)域發(fā)展。在條件允許的情況下，兩類電池可以通過共線生產(chǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)。另外，張翔建議，中國(guó)新能源汽車優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能可以增加出口。除了整車出口外，電池產(chǎn)能也可以出口，對(duì)接配套海外新能源車企。目前，寧德時(shí)代等公司已經(jīng)開始嘗試，并開始在德國(guó)等國(guó)家選址設(shè)廠，將供貨海外市場(chǎng)培養(yǎng)成為企業(yè)釋放產(chǎn)能的新路徑。
城商行板塊2月7日漲0.61%，重慶銀行領(lǐng)漲，主力資金凈流入423.8萬(wàn)元2月7日城商行板塊較上一交易日上漲0.61%，重慶銀行領(lǐng)漲。當(dāng)日上證指數(shù)報(bào)收于3248.09，上漲0.29%。深證成指報(bào)收于11926.88，上漲0.12%。城商行板塊個(gè)股漲跌見下表：
從資金流向上來看，當(dāng)日城商行板塊主力資金凈流入423.8萬(wàn)元，游資資金凈流入1.86億元，散戶資金凈流出1.9億元。城商行板塊個(gè)股資金流向見下表：
北向資金方面，當(dāng)日城商行板塊北向資金持股市值為357.93億元，增持0.65億元。其中增持最多的是江蘇銀行(600919)，增持了0.68億元。減持持最多的是長(zhǎng)沙銀行(601577)，減持了951.53萬(wàn)元。城商行板塊北向資金持股變動(dòng)明細(xì)見下表：
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中航電測(cè)股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)2月7日，深交所披露，中航電測(cè)在2月2日至2月7日漲幅嚴(yán)重異常期間，獲自然人買入7560萬(wàn)元，占比87.86%；其中，中小投資者累計(jì)買入0元。此外，機(jī)構(gòu)投資者買入1044萬(wàn)元，占比12.14%。截至2月7日收盤，中航電測(cè)股價(jià)上漲20.01%，報(bào)收21.95元/股。
擬收購(gòu)航空工業(yè)成飛100%股權(quán)
2月7日，中航電測(cè)發(fā)布的股票交易異常波動(dòng)及嚴(yán)重異常波動(dòng)公告顯示，連續(xù) 2個(gè)交易日內(nèi)(2月6日、2月7日)日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過30%。同時(shí)，公司股票交易價(jià)格連續(xù)4個(gè)交易日內(nèi)(2月2日至2月7日)日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過100%。
對(duì)于公司股票異常波動(dòng)，中航電測(cè)提到，2月2日，公司披露了《中航電測(cè)儀器股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》及其摘要。公司擬通過發(fā)行股份方式購(gòu)買中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)有限公司持有的成都飛機(jī)工業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱航空工業(yè)成飛)100%股權(quán)。中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)有限公司為公司實(shí)際控制人，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
據(jù)航空工業(yè)成飛官網(wǎng)顯示，企業(yè)創(chuàng)建于1958年，是我國(guó)航空武器裝備研制生產(chǎn)和出口主要基地、民機(jī)零部件重要制造商，國(guó)家重點(diǎn)優(yōu)勢(shì)企業(yè)。
預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)同比下滑25%~45%
據(jù)公開信息顯示，中航電測(cè)是中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)有限公司下屬企業(yè)，聚焦于技術(shù)同源、產(chǎn)業(yè)同根的“智能測(cè)控”領(lǐng)域，業(yè)務(wù)涵蓋航空軍品、傳感控制、智能交通、工業(yè)軟件四大業(yè)務(wù)板塊，是國(guó)內(nèi)提供軍民用智能測(cè)量和控制產(chǎn)品及系統(tǒng)解決方案的企業(yè)。于2010年8月27日，在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。
從其業(yè)績(jī)來看，中航電測(cè)發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2022年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.69億元至2.30億元，與上年同期下降25%至45%。
對(duì)于業(yè)績(jī)的變動(dòng)，中航電測(cè)表示，報(bào)告期內(nèi)，公司部分業(yè)務(wù)出現(xiàn)波動(dòng)，尤其是受乘用車檢測(cè)行業(yè)政策調(diào)整影響，車檢業(yè)務(wù)整體需求持續(xù)下滑，導(dǎo)致智能交通業(yè)務(wù)收入與綜合毛利率大幅下降；由于智能交通業(yè)務(wù)原有收入占比及毛利率水平較高，本年高毛利產(chǎn)品銷售收入及占比下降，致使公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)承受較大壓力。另公司持續(xù)深入推進(jìn)研發(fā)體系改革，進(jìn)一步加大科研投入力度，研發(fā)支出增長(zhǎng)較快，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǔ潭扔绊憽４送猓瑘?bào)告期內(nèi)計(jì)入當(dāng)期損益的非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)的影響約為1500萬(wàn)~2000萬(wàn)元。
石油輸出國(guó)組織（OPEC）預(yù)計(jì)，本季度全球石油市場(chǎng)將陷入供應(yīng)過剩，同時(shí)下調(diào)需求前景，上調(diào)非OPEC供應(yīng)預(yù)估。根據(jù)OPEC的最新月度報(bào)告，其將第三季度原油產(chǎn)量預(yù)測(cè)下調(diào)124萬(wàn)桶/天，至2，827萬(wàn)桶/天。這比OPEC 13個(gè)成員國(guó)7月的產(chǎn)量低了約57萬(wàn)桶/天。OPEC位于維也納的研究部門將本季度全球原油需求預(yù)期下調(diào)72萬(wàn)桶/天，同時(shí)上調(diào)非OPEC供應(yīng)預(yù)期52萬(wàn)桶/天。預(yù)計(jì)本季度原油消費(fèi)均值為9993萬(wàn)桶/天。