融資融券介紹（附融資融券賬戶使用方法：海王星、銀河玖樂）

一、什么是融資融券

融資融券交易，又稱信用交易，是指投資者向證券公司提交保證金，在看漲時，從證券公司借入資金低價買入證券再高價賣出；在看跌時，從證券公司借入證券高價賣出再低價買回，從而獲得收益的交易方式。

二、融資融券能帶來什么好處？

1、贏得杠桿收益

2、滿倉時融資加倉

3、熊市盈利

4、跨市場套利

1、贏得杠桿收益

2、滿倉時融資加倉

3、熊市盈利

4、跨市場套利

三、融資融券開戶流程

開戶資格

（一） 個人投資者需滿足基本條件

1、年滿十八周歲有行為能力的中國公民。

2、客戶具有合法的融資融券交易主體資格，不存在法律、行政法規、規章及其他規范性文件等禁止或限制從事融資融券交易的情形。

3、普通賬戶從事證券交易的時間不少于6個月，最近20個交易日日均證券類資產不低于50萬元，且開戶手續規范齊備。

4、普通賬戶必須是規范賬戶，普通資金賬戶和普通證券賬戶都為實名賬戶，交易結算資金已納入三方存管。

5、具備一定證券投資經驗和相當的風險承擔能力，無重大違約記錄。

6、非本公司的股東、關聯人，不包括僅持有公司5%以下上市流通股份的股東。

（二） 機構投資者需滿足基本條件

1、客戶具有合法的融資融券交易主體資格，不存在法律、行政法規、規章及其他規范性文件等禁止或限制從事融資融券交易的情形。

2、普通賬戶從事證券交易的時間不少于6個月，最近20個交易日日均證券類資產不低于50萬元，且開戶手續規范齊備。

3、普通賬戶必須是規范賬戶，普通資金賬戶和普通證券賬戶都為實名賬戶，交易結算資金已納入三方存管。

4、法定代表人證明書合法、有效(如與營業執照上的法定代表人不一致，需附書面情況說明及工商登記機關的書面確認)。

5、法定代表人身份證明文件合法、有效。

6、法定代表人專項授權委托書合法、有效(須加蓋申請單位公章和法定代表人簽章)。

7、授權代理人有效身份證明文件合法、有效。

8、具備一定證券投資經驗和相當的風險承擔能力，無重大違約記錄。

9、非本公司的股東、關聯人，不包括僅持有公司5%以下上市流通股份的股東。

更多詳情了解請點擊：

http://www.chinastock.com.cn/yhwz/rzrq/khzn.shtml（如圖）

四、介紹融資融券賬戶使用方法：

（一）、銀河玖樂使用方法

1、下載網址：wap.yhzq.cn

2、登錄：將賬號類型由默認的“客戶代碼”改為“資金賬號”，選擇營業部“成廈門美湖路營業部

”，輸入資金賬號、交易密碼、驗證碼。

3、“擔保劃轉”中，劃轉方向可以選擇劃入信用賬戶和劃出信用賬戶，即擔保品在普通賬戶和融資融券賬戶之間劃轉。

4、普通買入、普通賣出為自有資金交易；融資買入為融入資金交易；新股申購和普通賬戶申購方式一樣。

5、融資融券賬戶里轉入擔保品之后，可根據擔保品資金的變化進行融資額度的調整。

6、合約展期：將可以申請合約展期的股票“全選中”，點擊“展期申請”即可。

7、“信用資產”可以查詢到融資融券賬戶上的信用信息。

8、融資還款可以選擇“現金還款”和“賣券還款”兩種方式。

9、其他查詢中，可以看到自己的資金流水、交割單、未平倉合約、擔保品證券等等信息。

10、其他查詢中“擔保品證券查詢”，里面包含了所有可以作為融資標的的股票。

11、把功能鍵滑到最后，可以看到密碼修改和賬戶管理，賬戶管理里面可以進行如下操作。再次提示：客戶風險測評有效期2年，如果過期一定要及時更新，以免給您的交易帶來不便影響。

（二）、海王星（融資融券合一版）使用方法

1、下載網址（附圖）：http://www.chinastock.com.cn/yhwz/service/download.shtml

2、登錄：輸入信用資金號、交易密碼、驗證碼。

3、首頁如圖：其中新股申購、修改密碼、客戶風險測評、查詢客戶風險級別、創業板轉簽等功能和普通賬戶操作方法基本一致。

4、點擊擔保品前“+”，首先進行擔保品劃轉，即從普通賬戶轉到融資融券賬戶。擔保品買入賣出即自有資金交易。

5、點擊融資前“+”，可進行融資交易。

6、合約展期：將可以申請合約展期的股票“全部選中”，點擊“展期申請”即可。

7、查詢：在此查詢賬戶詳細信息，如信用資產查詢、未平倉合約查詢。

五、交易提示

1、融資交易與償還負債：融資買入的股票就屬于客戶所有，客戶所承擔的全部負債都是金額，即成交時的金額加利息，日后只要償還相應的金額即可了結該筆負債。一筆負債也可以分次償還，部分償還后只有剩余負債才計息。目前償還現金負債是按照每筆交易開倉的先后順序（使用“現金還款”、“賣券還款”），也可以指定償還某一筆負債（使用“擔保品賣出”）。償還金額如果小于總負債金額，則系統默認優先償還利息，之后償還部分本金。

2、融券交易與負債償還：融券委托價格不限，但低于最新成交價的報價將無法成交。客戶通過“買券還券”或“現券還券”償還相等數量的股票即可償還本金。客戶可使用“現金還款”手動輸入息費金額（未平倉合約查詢）還息，也可以在還券后等待系統收盤后自動扣息。

3、融資買入非標的證券：融資買入有886只標的證券的限制，對于非標的股票，雖然無法直接融資買入，但可以通過一筆融券交易和一筆融資交易對沖的方式套出一筆現金，這筆資金的交易標的不限。具體操作示例：T日首先融券賣出工行1萬股，之后以同樣價格融資買入1萬股工行，以融資買入1萬股工行“現券還券”，融券負債即被平倉。T+1日融券凍結資金解凍，等于以融資方式獲得1萬股工行對應的資金，可使用“擔保品買賣”菜單參與非標的股票。

4、維持擔保品比例的限制：維持擔保品比例務必保持在130%以上。如T日收盤時比例低于130%，需在T+1收盤時比例達到150%，如未達150%，T+2將強行平倉賬戶內所有負債。比例在130%至150%之間無法新開倉，只有提高到150%以上才能繼續開倉。擔保品轉入信用賬戶后，在未開倉時可隨意轉出；有未了結負債時，只能在該比率超過300%情況下，可將超出的部分轉出。

5、開倉的條件：首先，可用保證金額度應該充裕，此外，確保維持擔保品比例超過150%，并且交易對象是標的物范圍之內的證券，融券交易還要看剩余的券源是否充足。

6、可交易金額的影響因素：融資、融券可交易金額與可用保證金和總授信額度的多少有關。可交易最大額度=（可用保證金數量）/（個股的保證金比例），且不超過總的授信額度。可用保證金數量取決于是什么樣的擔保品，在前面已經有過介紹；個股的保證金比例因券而異且不定期調整，在銀河官網可查詢。系統會在客戶融資買入和融券賣出操作時，自動根據可用保證金數量和交易標的物的保證金比例顯示出最大可交易的數量。

7、標的物的范疇：融資和融券都有特定標的物范疇，根據證監會規定目前兩融標的物共有886只證券（包括股票和ETF、封基），融券交易的標的物受到券種數量和個券數量的影響而可能無法融到。隨著融資范圍擴大和轉融券進一步發展，上述問題將得到有效解決。查詢標的網址：http://www.chinastock.com.cn/yhwz/rzrq/index.shtml

8、傭金和息費標準：目前擔保品買入和賣出兩個指令的手續費等于普通賬戶手續費；現金還款、現券還券、擔保品劃轉、銀證轉賬均不收費。印花稅、過戶費與普通賬戶標準相同，由券商代收。融資、融券交易利息均為8.35%年息，按日計息每天8.35%/360，如日內償還負債則不收取利息。

免責聲明：市場有風險，投資需謹慎。本微信公眾號提供的全部信息、資訊及意見等僅供參考，并不構成對買賣證券或其他金融產品及服務的邀請、判斷、建議或保證。投資者應根據自身能力審慎判斷決策并自行承擔投資風險。任何情況下，銀河證券及其分支機構不對任何人因使用本微信公眾號中的任何內容所引致的風險或損失負任何責任。