光伏龍頭的擴產步伐一直不停。

3月13日，隆基股份發布公告，公司與鄂爾多斯市人民政府等就建設年產20GW單晶硅棒和切片項目、30GW高效單晶電池項目及5GW高效光伏組件項目達成合作意向。公告顯示，本投資項目由隆基綠能科技股份有限公司的項目子公司投資約195億元。

近一段時間，光伏等新能源個股逆市表現亮眼。部分市場分析認為，俄烏沖突以來，歐盟已認識到能源獨立的重要性，夸張的油氣價格與對外依賴，促使歐洲更堅定的通過發展清潔能源發展擺脫依賴的決心。歐洲清潔能源發展可能進一步提速。中國光伏制造業有領先的全球競爭力，將受益于這一過程。

隆基股份擬195億元繼續擴產

隆基股份晚間公告，公司與鄂爾多斯市人民政府、伊金霍洛旗人民政府簽訂《投資合作協 議》，就公司在內蒙古自治區鄂爾多斯市伊金霍洛旗蒙蘇經濟開發區投資建設年產 20GW 單晶硅棒和切片項目、30GW 高效單晶電池項目及5GW 高效光伏組件項目達成合作意向。

公告顯示，本投資項目由隆基綠能科技股份有限公司的項目子公司投資約195億元。具體來看，項目包括年產20GW單晶硅棒和切片項目預計投資金額76億元，年產30GW高效單晶電池項目預計投資金額103億元，年產 5GW高效光伏組件項目預計投資金額16億元。

隆基股份表示，本次簽訂的項目投資協議符合公司的未來產能規劃，有利于公司充分發揮技 術和產品領先優勢，搶抓光伏市場發展機遇，進一步提升公司產能規模，不斷提 高市場競爭力。本次項目預計不會對公司當期營業收入產生影響，公司將根據項 目實施計劃召開董事會進行項目可行性分析測算并及時披露。以上投資協議的簽 訂和履行不會對公司業務獨立性產生影響。

隆基股份對下游市場未來一段時間的需求一直比較樂觀。不久前，隆基股份在接受國海富蘭克林、匯豐晉信、上投摩根等機構調研時表示，碳中和已是全球能源發展的大方向。在長期能源發展政策非常明確的情況下，伴隨著光伏技術的不斷進步以及上游原材料新增產能的持續釋放，行業供需格局將得到進一步的改善，推動光伏發電成本不斷下降，因此預計2022年全球光伏市場需求將超過200GW，維持高景氣發展態勢。

結合中國光伏行業協會、IHSMarkit等國際權威機構的光伏裝機預測數據，以及公司對產業鏈供需情況的分析，中性預測2022年全球光伏新增裝機有望達到220GW，同比增速超過35%。

歐洲光伏市場或加速

近一段時間，光伏等新能源個股逆市表現亮眼。2月下旬以來，隆基股份股價從63元左右上漲至最新的80.51元每股，漲幅高達27.55%，市值超過4300億元。

無獨有偶，另一個光伏龍頭陽光電源也是表現亮眼，2月14日以來的累計漲幅超過33.34%。

在市場整體萎靡不振的情況下，不少分析將光伏逆市大漲的邏輯放在歐洲市場。

3月8日，歐委會提出REPower EU方案，主要目的是為了保障歐盟的能源安全。該方案的提議包括兩個部分，一是多元化進口天然氣，并加大甲烷、可再生氣、氫能生產與進口；二是加快清潔能源對傳統能源的替代，將安裝更多光伏屋頂以及儲能、加速可再生能源許可、增加陸風海風裝機容量、縮減可再生項目和電網基礎建設的時間、推出大型太陽能項目加速電氣化進程等。

招商證券分析師游家訓指出，2021年7月，歐洲委員會曾公布Fit for 55一攬子氣候計劃，而REPower EU方案是俄烏危機后提出的，是針對歐洲地緣政治與歐洲能源危機進行的方向性、長期性的調整和選擇。

“歐洲光伏裝機將超預期。歐盟已認識到能源獨立的重要性，夸張的油氣價格與對外依賴，促使歐洲更堅定的通過發展清潔能源發展擺脫依賴的決心。”游家訓表示。

游家訓指出，根據2021年底Solar Power Europe發布的2021-2025歐洲光伏市場展望，2021年底歐洲累計光伏裝機為164.9GW，正常情況下預計2030年累計裝機規模將達672GW，而根據近期歐洲地區的變化，及各國對能源危機的態度，SolarPowerEurope認為樂觀預期2030年歐盟光伏累計裝機規模有望達1000GW。

中信建投分析師朱玥也指出，長期來看，光伏歐洲大多數國家都將在2030年之前逐步淘汰煤電，而歐洲自身的天然氣資源也相對匱乏，煤電淘汰所產生的電力缺口預計將主要由風光新能源補足。

朱玥認為，高電價背景下，歐洲新能源裝機需求有望提速，海外電廠客戶對高價組件價格接受度有望大幅提升；此外，新能源替代過程中，還需要保障能源系統的靈活調節能力，儲能需求勢必增長；高電價背景下戶用光伏需求提升，與國內不同，歐洲戶用光伏主要為自發自用，關注歐洲戶用光儲市場。

責編：戰術恒