2021年對于銀行理財子公司而言是不平凡的一年，資管新規過渡期正式結束，中國銀保監會還在2021年12月17日頒布了《理財公司理財產品流動性風險管理辦法》，填補了理財公司流動性風險管理的制度空白，同時也為銀行理財子公司的流動性管理提出了更高要求。

機構方面，銀行系理財子公司的設立進度也有所放緩，截止目前已有29家理財子公司獲批籌建，其中22家銀行理財子公司正式開業，另有7家銀行理財子公司獲準籌建。銀保監會副主席曹宇近日公開表示：“銀行業保險業資管業務在總體平穩增長基礎上實現回歸本源、結構優化、提質增效的良好改革效果。截至2021年末，保本理財、不合規短期理財產品實現清零，絕大部分銀行如期完成理財存量整改任務，特別是中小銀行已按時完成整改工作，為銀行理財業務健康發展奠定堅實基礎。”

回望剛剛過去2021年，進一步完善產品體系仍然是各家理財子公司落實戰略定位、實現差異化經營、提升核心競爭力的重要方式，各家理財子公司通過梳理自身在客戶、資金以及渠道等方面的比較優勢，確定發力方向，結合區位特點等因素，打造有自身特色的產品體系。

在2019年4月獲批、同年9月正式掛牌成立的光大理財子公司，至今已走過了兩年多的歷程，作為首家獲準開業的股份制銀行理財子公司，光大理財在管理資產規模、投資主題選擇和服務投資者需求等方面，都實現了較大發展，走過了一個不平凡的2021年。

破萬億！新發產品占比超九成，夯實發展“底座”

2021年8月13日，光大理財官宣其管理產品規模突破萬億。2021年，光大理財發力多資產、多策略賽道，創造出多款“一日售罄百億元”的爆款產品線，如“陽光橙增盈絕對收益策略”“陽光橙增盈穩健1號”等。截止到2021年末，光大理財管理規模已接近1.1萬億，同比2020年末的8381億元勁增近30%。

此前在光大銀行在年報中就提到：“七彩陽光”凈值型產品體系持續豐富完善，陽光金、陽光橙等產品市場表現亮眼；同時光大銀行在年報中也提出了進一步發展的方向：積極落實資管新規要求，穩步推進個人理財業務轉型，進一步完善“七彩陽光”系列理財產品體系。在光大銀行總行的戰略指引之下，光大理財在2021年也持續推進將“七彩陽光”系列理財產品打造成為光大理財規模增長的核心發力點。

光大理財董事長張旭陽在接受記者采訪時表示：“2021年中光大理財積極參與了ESG、碳中和等綠色金融主題投資，規模超百億元，創新推出了行業內首支數字人民幣理財產品、首支公募REITs產品，首批參與北交所專精特新企業投資，首批獲得養老理財試點資格并順利發行了2支養老理財產品，服務多層次、多支柱的養老保險體系建設。”

良好的客戶服務體系建設與信息披露的規范性管理，是光大理財管理規模持續提升的基石，更是光大理財在服務客戶過程中口碑和品牌塑造的著力點。回顧兩年多的成長歷程，光大理財持續加強渠道間業務聯系，進一步完善內控體制機制，夯實消費者權益保護基礎。近期，普益標準發布了2021年4季度《銀行理財能力排名報告》，中國光大銀行信息披露規范性排名位列第二、表現突出！這已經是光大銀行信息披露規范性連續15個季度在全國性銀行中排名前三。

光大理財表示，未來仍將繼續堅持以客戶為中心，貫徹“賣者有責”理念，及時、準確、完整地披露理財產品信息，對投資者負責，提升信息披露的透明度，持續優化客戶服務體驗，落實金融消保責任，服務企業和個人的財富管理需求。

立主題！讓金融為實體經濟發展注入蓬勃動力

投資大師沃倫·巴菲特早年在佛羅里達商學院發表過的經典演講中，對于投資就闡述過一個觀點：方向比速度重要。伴隨著近兩年經濟增長速度放緩，金融機構憑借強大的投研能力為企業提供高效優質服務，助力實體企業化解經營風險、提升盈利能力，為金融服務實體經濟貢獻力量。

對此，光大銀行曾披露到：本行積極順應監管導向，以理財子公司為依托，夯實資產管理體系。根據光大理財發布的報告，作為金融央企子公司，光大理財2021年圍繞支持實體經濟及服務國家戰略，在服務小微企業、支持鄉村振興、發放普惠型ABS等方面的新增投放超250億元；在新基建、新能源、新技術、新醫療、尖端科技、民生需求等方面的新增投放超過430億元；在綠色金融主題債券、支持碳達峰、碳中和等方面的新增投放超100億元；在支持浙江共同富裕示范區、粵港澳大灣區等方面新增投放超過573億元，發揮企業效能，以實際行動，為實體經濟發展注入光大力量。

在具體投資方向選擇方面，光大理財更體現出“敢為人先”的創新精神和戰略眼光。光大理財在2020年就率先推出了ESG行業精選等權益產品，這在2021年得到了來自于市場的驗證：契合當下綠色低碳經濟轉型的ESG主題在2021年開始大熱，僅上半年理財市場新發的ESG主題理財產品就多達18只、累計募集資金超100億；截至2021年6月末，全市場ESG主題理財產品存續余額超400億，較年初增長約50%，投向綠色債券超800只，投資規模超2000億元，較年初增長16.79%。

在此背景下，光大理財的ESG行業精選理財產品遵循著“聚焦優勢行業賽道，精選ESG評分較高的優質龍頭企業”的核心理念，伴隨優質企業共同成長，享受中國經濟結構調整、經濟升級帶來的股權投資增值，數據顯示，光大理財陽光紅ESG行業精選產品在2021年大幅跑贏基準收益率，超出基準達23個百分點。

2021年9月10日，銀保監會正式批復4家銀行理財公司在青島等城市開展養老理財產品試點工作，光大理財成為4家獲批機構之一，這更體現出光大理財在合規經營、產品設計和投研能力方面得到了監管部門、金融市場和投資者的一致認可；同年12月6日，光大理財的首款養老理財產品“頤享陽光養老理財產品橙2026第1期”正式面向投資者發售。截至2022年1月中旬，光大理財已完成2只養老理財產品的銷售，受到試點城市居民的熱捧。記者了解到，光大理財的2只養老理財產品均收到了試點地區居民的追捧，無論銷售速度還是募集規模都創下了光大銀行青島分行的理財新高。目前，第三只養老理財“頤享陽光養老理財產品橙2028”已于2022年1月24日開啟募集。

本次養老理財試點是金融監管部門深化金融供給側結構性改革、推動共同富裕的重要舉措之一。與其他發達國家相比，目前我國養老金融體系在總量和結構上存在顯著短板，國家金融監管部門也多次明確要發揮金融優勢，大力發展第三支柱養老保障，有效緩解我國養老保險支出壓力。作為產融結合、服務實體經濟的連接器，銀行理財更是進行養老金融產品試點的“不二人選”。

對此光大理財也公開表示，養老理財針對的不僅是老年人客群，養老規劃越早越好，投資者需要靠養老理財產品獲得穩健的長期可持續投資收益，保障退休后生活的質量。在為投資者創造更多財富價值的同時，這更體現出一家專業金融機構，對推動全社會實現高質量發展負責任、有擔當的理念和愿景。

穩收益！為投資者創造“穩穩的幸福”

當然，對于一家專業資管機構而言，高質量的發展戰略和精準的投資策略，最終還是要靠實打實的投資業績說話，這更是一家資管機構的核心價值所在。

2021年，光大理財主推的陽光橙系列產品圍繞多資產、多策略的投資理念，充分發揮銀行資產配置投資優勢，積極應對市場變化、靈活調整股票倉位和結構，實現了較低回撤前提下的穩健收益。2021年，光大理財全年為投資者創造收益超過320億元。以光大理財發售的首個爆款產品陽光橙增盈絕對收益策略為例，2021年最大回撤小于0.76%，遠低于同類基金或理財產品，為持有該款理財產品的投資者創造出一份“穩穩的幸福”。

展望2022年，光大理財的發力點仍聚焦在拓展銷售渠道、開展場景化營銷，打造線上線下一體化服務，為投資者創造更好的投資體驗。同時，光大理財表示，仍將持續增強投資能力，以為投資者創造可持續的價值回報，以專業力量服務國家戰略服務，為使命，為實體經濟實現高質量發展貢獻理財力量，推進資管業務穩健發展。