每經(jīng)記者：王硯丹 每經(jīng)編輯：吳永久

1月13日晚間，中信證券公告稱，以股權(quán)登記日2022年1月18日收市后A股股本總數(shù)為準(zhǔn)，按每10股配售1.5股的比例向全體A股股東配售，可配售A股股份總數(shù)為15.97億股。

按照安排，本次配股募集資金總額不超過(guò)280億元，其中，A股配股募集資金總額不超過(guò)230.65億元，H股配股募集資金總額不超過(guò)49.35億元。本次配股價(jià)格為14.43元/股，配股代碼為“700030”，配股簡(jiǎn)稱為“中信配股”。1月19日~1月26日A股股票停牌。

歷時(shí)11個(gè)月配股終于即將落地

先來(lái)看看中信證券配股的時(shí)間軸：

2021年2月26日，中信證券發(fā)布配股預(yù)案，A股和H股均擬按照每10股配售不超過(guò)1.5股的比例向全體股東配售。本次配股募集資金總額不超過(guò)人民幣280億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬全部用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)、增加對(duì)子公司的投入、加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)以及補(bǔ)充其他營(yíng)運(yùn)資金。其中，發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)擬投入資金為不超過(guò)190億元。

2021年3月1日，即宣布配股后首個(gè)交易日，中信證券盤(pán)中一度大跌8%，收盤(pán)時(shí)跌幅收窄至5.98%。之后中信證券繼續(xù)下探，2021年4月28日盤(pán)中創(chuàng)下新低22.59元，較宣布配股前下跌約17%。

2021年7月30日，證監(jiān)會(huì)公布對(duì)中信證券再融資項(xiàng)目的反饋意見(jiàn)，針對(duì)其募投項(xiàng)目、信用減值損失等方面問(wèn)題做進(jìn)一步詢問(wèn)。

?2021年?9月?3日，證監(jiān)會(huì)出具《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查二次反饋意見(jiàn)通知書(shū)》。2021年10月21日，中信證券將回復(fù)予以公告，內(nèi)容包括行政處罰等事項(xiàng)。

2021年11月26日，中信證券配股公開(kāi)發(fā)行證券事項(xiàng)獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)。

2022年1月5日，中信證券發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告：預(yù)計(jì)2021年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)均不低于2021年前三季度水平，即分別不低于人民幣176.45億元和人民幣175.31億元，較2020年全年增加分別不低于18.41%和17.66%。這份業(yè)績(jī)預(yù)告只有一個(gè)意思：2021年第四季度沒(méi)有虧損，而發(fā)布這份預(yù)告的目的，被解讀為配股箭在弦上之意。

2022年1月12日晚間，中信證券又發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)：2021年中信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入765.7億元，同比增加40.8%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)229.79億元，同比增加54.2%；基本每股收益1.77元，同比增加52.59%。公司表示，凈利潤(rùn)出現(xiàn)五成增幅是因?yàn)椤皣?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)克服疫情影響、持續(xù)向好，資本市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，公司2021年投資銀行、資產(chǎn)管理等各項(xiàng)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展、穩(wěn)步增長(zhǎng)”。

至此，從2021年2月26日晚間首次公布將要配股，到最終配股實(shí)施，期間時(shí)間約為11個(gè)月，不快也不慢。

天風(fēng)證券和中郵證券擔(dān)任聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)

值得一提的是，本次龍頭大哥實(shí)施配股，也拉來(lái)了不少券商兄弟捧場(chǎng)。

根據(jù)配股說(shuō)明書(shū)，中信證券的聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)為天風(fēng)證券和中郵證券。銀河證券、興業(yè)證券、光大證券、平安證券、招商證券為聯(lián)席主承銷(xiāo)商，7家券商共同負(fù)責(zé)中信配股組織實(shí)施通過(guò)上交所交易系統(tǒng)進(jìn)行。

同時(shí)，中信證券也公告了2021~2023年股東回報(bào)規(guī)劃的具體內(nèi)容。

中信證券表示，公司將采取現(xiàn)金、股票方式或者現(xiàn)金和股票相結(jié)合的方式進(jìn)行利潤(rùn)分配，并在具備現(xiàn)金分紅條件時(shí)，優(yōu)先考慮現(xiàn)金分紅的利潤(rùn)分配方式，具體分配比例由董事會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)狀況和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定擬定，由股東大會(huì)審議決定。

其中，現(xiàn)金分紅方面，公司制定利潤(rùn)分配方案時(shí)，應(yīng)綜合考慮內(nèi)外部因素，盡可能保證每年利潤(rùn)分配規(guī)模不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)的20%。

此外，公司在當(dāng)年盈利且累計(jì)未分配利潤(rùn)為正，現(xiàn)金流滿足公司正常經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)期發(fā)展，且實(shí)施現(xiàn)金分紅不會(huì)影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況下，公司可采取現(xiàn)金方式實(shí)施利潤(rùn)分配。公司應(yīng)綜合考慮行業(yè)特點(diǎn)、公司所處發(fā)展階段、經(jīng)營(yíng)模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，執(zhí)行差異化的現(xiàn)金分紅政策：

（1）公司發(fā)展階段屬成熟期且無(wú)重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在該次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到80%； （2）公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在該次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到40%； （3）公司發(fā)展階段屬成長(zhǎng)期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在該次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到20%。

此外，中信證券還指出，公司在經(jīng)營(yíng)情況良好，并且董事會(huì)認(rèn)為公司每股收益、股票價(jià)格與公司股本規(guī)模不匹配、發(fā)放股票股利有利于公司全體股東整體利益時(shí)，并在考慮公司成長(zhǎng)性、每股凈資產(chǎn)的攤薄等因素的基礎(chǔ)上，采取股票方式進(jìn)行利潤(rùn)分配。以股票方式分配股利時(shí)，由股東大會(huì)作出決議，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)等有關(guān)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。

而在中信證券發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)后，也有不少分析師表達(dá)了對(duì)公司的看好。

如東吳證券在點(diǎn)評(píng)中信證券業(yè)績(jī)快報(bào)時(shí)明確指出，預(yù)計(jì)此次配股完成后，公司資本得到進(jìn)一步夯實(shí)，中信證券作為龍頭券商專(zhuān)業(yè)能力突出，“預(yù)計(jì)隨著注冊(cè)制的穩(wěn)步推進(jìn)疊加資本市場(chǎng)改革持續(xù)優(yōu)化，中信證券作為龍頭券商有望抓住機(jī)遇強(qiáng)者恒強(qiáng)”。

東吳證券對(duì)中信證券的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)進(jìn)行了上調(diào)，將2021~2023年每股收益預(yù)測(cè)從1.51元、1.89元、2.39元調(diào)至1.78元、2.15元、2.58元,并給予了中信證券“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

每日經(jīng)濟(jì)新聞