每經記者：王硯丹 每經編輯：吳永久

1月13日晚間，中信證券公告稱，以股權登記日2022年1月18日收市后A股股本總數為準，按每10股配售1.5股的比例向全體A股股東配售，可配售A股股份總數為15.97億股。

按照安排，本次配股募集資金總額不超過280億元，其中，A股配股募集資金總額不超過230.65億元，H股配股募集資金總額不超過49.35億元。本次配股價格為14.43元/股，配股代碼為“700030”，配股簡稱為“中信配股”。1月19日~1月26日A股股票停牌。

歷時11個月配股終于即將落地

先來看看中信證券配股的時間軸：

2021年2月26日，中信證券發布配股預案，A股和H股均擬按照每10股配售不超過1.5股的比例向全體股東配售。本次配股募集資金總額不超過人民幣280億元，扣除發行費用后的募集資金凈額擬全部用于發展資本中介業務、增加對子公司的投入、加強信息系統建設以及補充其他營運資金。其中，發展資本中介業務擬投入資金為不超過190億元。

2021年3月1日，即宣布配股后首個交易日，中信證券盤中一度大跌8%，收盤時跌幅收窄至5.98%。之后中信證券繼續下探，2021年4月28日盤中創下新低22.59元，較宣布配股前下跌約17%。

2021年7月30日，證監會公布對中信證券再融資項目的反饋意見，針對其募投項目、信用減值損失等方面問題做進一步詢問。

?2021年?9月?3日，證監會出具《中國證監會行政許可項目審查二次反饋意見通知書》。2021年10月21日，中信證券將回復予以公告，內容包括行政處罰等事項。

2021年11月26日，中信證券配股公開發行證券事項獲中國證監會核準批復。

2022年1月5日，中信證券發布業績預告：預計2021年度歸屬于母公司股東的凈利潤和歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤均不低于2021年前三季度水平，即分別不低于人民幣176.45億元和人民幣175.31億元，較2020年全年增加分別不低于18.41%和17.66%。這份業績預告只有一個意思：2021年第四季度沒有虧損，而發布這份預告的目的，被解讀為配股箭在弦上之意。

2022年1月12日晚間，中信證券又發布業績快報：2021年中信證券實現營業收入765.7億元，同比增加40.8%；歸屬于上市公司股東的凈利潤229.79億元，同比增加54.2%；基本每股收益1.77元，同比增加52.59%。公司表示，凈利潤出現五成增幅是因為“國內經濟克服疫情影響、持續向好，資本市場蓬勃發展，公司2021年投資銀行、資產管理等各項業務均衡發展、穩步增長”。

至此，從2021年2月26日晚間首次公布將要配股，到最終配股實施，期間時間約為11個月，不快也不慢。

天風證券和中郵證券擔任聯席保薦機構

值得一提的是，本次龍頭大哥實施配股，也拉來了不少券商兄弟捧場。

根據配股說明書，中信證券的聯席保薦機構為天風證券和中郵證券。銀河證券、興業證券、光大證券、平安證券、招商證券為聯席主承銷商，7家券商共同負責中信配股組織實施通過上交所交易系統進行。

同時，中信證券也公告了2021~2023年股東回報規劃的具體內容。

中信證券表示，公司將采取現金、股票方式或者現金和股票相結合的方式進行利潤分配，并在具備現金分紅條件時，優先考慮現金分紅的利潤分配方式，具體分配比例由董事會根據公司經營狀況和中國證監會的有關規定擬定，由股東大會審議決定。

其中，現金分紅方面，公司制定利潤分配方案時，應綜合考慮內外部因素，盡可能保證每年利潤分配規模不低于當年實現的歸屬于母公司股東凈利潤的20%。

此外，公司在當年盈利且累計未分配利潤為正，現金流滿足公司正常經營和長期發展，且實施現金分紅不會影響公司持續經營的情況下，公司可采取現金方式實施利潤分配。公司應綜合考慮行業特點、公司所處發展階段、經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，執行差異化的現金分紅政策：

（1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在該次利潤分配中所占比例最低應達到80%； （2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在該次利潤分配中所占比例最低應達到40%； （3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在該次利潤分配中所占比例最低應達到20%。

此外，中信證券還指出，公司在經營情況良好，并且董事會認為公司每股收益、股票價格與公司股本規模不匹配、發放股票股利有利于公司全體股東整體利益時，并在考慮公司成長性、每股凈資產的攤薄等因素的基礎上，采取股票方式進行利潤分配。以股票方式分配股利時，由股東大會作出決議，并報中國證監會等有關主管機關批準。

而在中信證券發布業績快報后，也有不少分析師表達了對公司的看好。

如東吳證券在點評中信證券業績快報時明確指出，預計此次配股完成后，公司資本得到進一步夯實，中信證券作為龍頭券商專業能力突出，“預計隨著注冊制的穩步推進疊加資本市場改革持續優化，中信證券作為龍頭券商有望抓住機遇強者恒強”。

東吳證券對中信證券的業績預測進行了上調，將2021~2023年每股收益預測從1.51元、1.89元、2.39元調至1.78元、2.15元、2.58元,并給予了中信證券“買入”評級。

每日經濟新聞