中新經緯1月7日電 (林堅 魏薇)7日晚間，繼日前“行業一哥”中信證券發布業績預告后，又一份上市券商的業績預告正式出爐，這一次是浙商證券。兩家上市券商均拿出了預增的公告。

伴隨著資管新規過渡期的結束，2022年資管行業進入新的階段。中新經緯注意到，7日晚間，除2021年業績預增外，浙商證券子公司浙商資管的處罰決定也正式落地。對此，浙商證券回應稱，“所涉及合規事項均已整改完成。”

凈利潤最高預增40%

1月7日晚間，浙商證券發布公告稱，公司預計2021年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比，將增加約4.88億元至6.51億元，同比增長約30%至40%，實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤與上年同期相比，將增加約4.74億元至6.33億元，同比增長約30%至40%。需注意的是，浙商證券此次預計的業績未經注冊會計師審計，預告數據僅為初步核算數據，具體準確的財務數據以公司正式披露的經審計后的2021年年報為準。

對于今年的業績表現，浙商證券解釋道，“2021年中國經濟發展整體呈現穩中向好態勢，國內資本市場蓬勃發展，公司緊緊圍繞服務實體經濟的經營戰略目標，積極把握市場機遇，不斷提升公司核心競爭力，各項業務穩健發展，從而實現歸屬于上市公司股東的凈利潤穩步增長。”

業界人士向中新經緯分析稱，2021年券業將延續2020年的行情繁榮，仍是“豐收年”。中新經緯梳理41家上市券商公布的三季報后發現，近九成上市券商實現同比增長。在凈利潤方面，有31家券商較去年前三季度業績實現同比增長，占比75.61%。

另據“券商一哥”中信證券于今年1月4日發布的業績預告顯示，中信證券預計2021年度歸屬于母公司股東的凈利潤和歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤均不低于2021年前三季度水平，即分別不低于176.45億元和175.31億元，較2020年全年增加分別不低于18.41%和17.66%。這是該券商自2019年以來連續三年持續增長。

對于2021年業績預增的主要原因，中信證券解釋道，國內經濟克服疫情影響、持續向好，資本市場蓬勃發展，2021年各項業務均衡發展、穩步增長。

川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂在接受中新經緯采訪時說道，“從券商整體的業績來看，無疑2021年是依然非常好的，主要得益于市場在較長時間內每日成交破萬億，市場活躍度還是非常高的。以及新能源等一些優質的賽道個股屢創新高，投融資也非常活躍，而在全面注冊制的逐步落地下，也給投行等相關業務帶來了新的增量。”

值得一提的是，股價與業績背離的現象仍困擾著券商的A股投資者。1月6日，中信證券股價下跌2%，報收25.42元/股。此外，浙商證券也于2021年12月中下旬以來股價一路下探，自2021年12月17日以來，截止到目前，累計跌幅約7.36%。1月7日，浙商證券報收12.72元/股，跌0.31%。

“對券商板塊的投資把握應該重點從特色業務或者龍頭性角度，一方面，券商確實也呈現了強者恒強的局面，另一方面，多關注特色業務或區域能力強、業績彈性高的券商。”陳靂說道。

浙商資管罰單落地

2018年資管新規公布后，各行業開展了轉型歷程。在此期間，監管部門對一些資管機構不符合新規的行為集中進行了處罰。

中新經緯注意到，7日晚間，中國證監會對浙商證券子公司浙商資管的處罰也正式落地。在公告中，浙商證券表示，公司子公司浙商資管收到浙江證監局《行政監管措施決定書》。據悉，浙商證券已于2021年12月8日公告了所涉事項的《行政監管措施事先告知書》。

《行政監管措施決定書》顯示，經查，浙商資管存在以下行為：一是對具有相同特征的同一投資品種采用的估值技術不一致；二是對產品持有的違約資產估值不合理，也未按規定向投資者披露相關信息，且其中部分集合產品持續開放申購、贖回；三是投資交易管理存在缺失，交易員及投資經理在交易時間通過個人手機接聽電話，權益交易室攝像監控未覆蓋全面，個別權益交易員在公共辦公區域進行股票交易、擁有查看固定收益交易執行權限；四是投資者適當性管理制度不健全，公司內部制度允許向風險識別能力和風險承受能力低于產品風險等級的投資者銷售私募資產管理計劃；五是合規人員配備不足，未設置專職合規人員負責債券交易合規管理，未向異地債券交易部門派駐合規人員。

根據有關規定，浙江證監局決定對浙商資管采取以下監管措施：一是責令改正，公司應當對資產管理業務進行全面深入整改，采取切實有效措施，建立健全和嚴格落實資產管理業務內控制度，公司應當在2022年1月31日前完成整改，并向浙江證監局提交書面整改報告；二是暫停公司私募資產管理產品備案6個月(按規定為接續存量到期產品持有的未到期資產而新設產品除外，但不得新增投資；不限制資產支持專項計劃備案)；三是責令處分有關人員，公司應當在收到行政監管措施決定書之日起10個工作日內，根據公司有關制度規定，作出處分相關責任人員的決定，按照公司內部規定對上述人員進行處分與問責，并在作出決定之日起3個工作日內向浙江證監局提交書面報告。

據了解，浙商資管相關責任人員相繼收到了浙江證監局出具的《行政監管措施決定書》，對相關責任人員采取相應的監督管理措施。

對于上述情況，浙商資管表示，《行政監管措施決定書》所涉產品為部分私募固收類資產管理產品，相關產品經浙商資管前期自查整改均已整改清理完畢。暫停私募資產管理產品備案事項對浙商證券合并收入和利潤的影響極小，不影響浙商證券正常經營活動，本公司的經營情況正常。

浙商資管進一步表示，在證監會檢查后，浙商資管已進行了全面合規自查，進一步強化了合規管理工作，全面提高了從業人員的合規意識，持續建立健全相關內控制度。截至目前，《行政監管措施決定書》所涉及合規事項均已整改完成。后續浙商資管將繼續嚴格遵守監管要求，以市場需求為核心，以投資者利益最大化為原則，做負責任的管理人，為投資者提供更好的投資回報。

值得一提的是，中新經緯注意到，除了上述所提到的浙商資管之外，招商證券資管、國元證券、長江證券資管、華安證券、中金公司等機構也在日前收到監管針對資管業務的處罰或警示函。

陳靂指出，“從挑戰層面而言，對券商的專業能力要求也越來越高，風險角度主要多關注資管等業務合規風險。”(中新經緯APP)

(文中觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)