經濟觀察網 記者 梁冀 IPO推遲一周后，12月20日，商湯科技宣布重啟其港股IPO。

據最新公告，商湯科技據其法律顧問意見稱，美方制裁并不影響美國投資者購買或繼續持有其股票，但仍要求將美國投資者排除在認購全球發售的發售股份之外。

另外，公告顯示，商湯科技基石投資者已全部替換為中資。

IPO重啟

延遲一周后，商湯科技于12月20日在港交所公告重啟IPO，發行規模和定價區間與此前保持一致，基石投資者全部為中資。

商湯科技在公告中表示，美國投資黑名單針對的實體為公司全資附屬公司商湯集團有限公司，后者并無任何發行在外的公開交易證券，亦無意于可預見未來發行任何公開交易證券。因此，公司法律顧問認為，相關制裁并不限制任何美國人士購買公司B類股份，也不限制現有美國人士股東繼續持有公司股份。

不過，由于相關美國規例不停轉變及發展的特質，公司已要求將美國投資者排除在認購全球發售的發售股份（包括香港公開發售提呈簽售的簽售股份）之外。商湯科技同時表示，商湯集團制裁事項可能會對B股股份整體投資者的利益造成負面影響，從而對B類股份的流動性及市價造成不利影響。

此前，美國財政部海外資產管控辦公室（OFAC）于12月10日突然將商湯集團列入限制美國資本投資的名單。12月13日，商湯科技宣布推遲IPO。

商湯科技曾發布聲明表示，公司對于美方制裁決定與相關指控表示強烈反對。商湯科技認為該決定與相關指控毫無根據，反映了對公司根本性的誤解。科技發展不應該受到地緣政治的影響。

最新公告顯示，商湯科技共計發售15億股B類股份，其中國際配售股份和香港公開發售股份分別占90%和10%；定價區間為每股3.85港元至3.99港元，擬募資57.75億港元至59.85億港元。據公告，商湯科技將于12月20日起接受散戶認購，12月23日截至招股并定價，預計于12月30日登陸港交所。

基石投資者方面，商湯科技表示已訂立若干新基石投資協議及原基石投資協議的若干修訂協議。

相關公告顯示，商湯科技此前9名基石投資者分別是混合所有制改革基金、國盛海外香港、上海人工智能產業股權投資基金、上汽香港、廣發基金、Pleiad基金、WT、Focustar Capital及Focustar Fund和Hel Ved，后4位系外資。

更新后的基石投資者名單中，已不見上述4家外資身影，另外廣發基金也未有出現；而徐匯資本、國泰君安證券投資、香港科技園創投基金、希瑪和泰州文旅等5家基石投資者新加入。舊、新9名基石投資者認購金額分別為4.5億美元和5.12億美元。

根據香港包銷協議的修訂協議，國泰君安證券（香港）有限公司及交銀國際證券有限公司不再擔任公司聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人及包銷商。除上述變動外，聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人及包銷商的組成維持不變。

赴港上市

今年7月以來，國家互聯網信息辦公室等陸續出臺相關監管政策，關注境內個人信息安全及信息出境風險。

商湯科技此前在招股書中表示，商湯科技并無涉及網信辦基于國家安全或其他任何理由對網絡安全審查進行的任何調查，且并未就此收到任何詢問、通知、警告或制裁。

商湯科技工作人員此前向經濟觀察網表示，公司高度重視數據安全及保護，并已采取標準保護措施，包括保密分類、訪問控制、數據加密及脫敏，以防止未經授權訪問、泄露、不當使用或修改、損害或丟失數據及個人資料。 此外，商湯科技已建立全面的個人資料管理系統，并制訂一系列技術標準及規范，以確保數據及個人資料于整個生命周期內的安全。

據其介紹，商湯科技在數據安全、隱私和道德倫理方面秉持可持續人工智能的最高標準。公司一直在積極參與有關數據安全、隱私保護、人工智能倫理道德和可持續人工智能的行業、國家及國際標準的制訂。截至2021年6月30日，商湯科技參與了80多個行業、國家及國際標準的制訂，并與多個國內及多邊機構就人工智能的可持續及倫理發展開展了密切合作。

公開資料顯示，商湯科技系國內“AI四小龍”之一，成立于2014年。第三方咨詢機構Frost&Sullivan發布的報告顯示，2020年，商湯科技是亞洲收入排名最高的AI公司，在中國計算機視覺市場占據11%市場份額。

數據顯示，2018年至2020年及2021年上半年，商湯科技分別實現營收18.53億元、30.26億元、34.46億元和16.52億元；同期虧損分別為34.33億元、49.68億元、121.58億元和37.13億元；同期研發支出分別為8.49億元、19.16億元、24.54億元和17.72億元。