電解水制氫概念股今年以來平均漲幅達到69.39%，遠超同期滬指。美錦能源、海馬汽車、陽光電源等3股累計漲幅翻倍。
12月14日早盤，A股周期板塊如有色、煤炭、建材、石油、鋼鐵跌幅居前。有色股中礦資源、北方稀土、南山鋁業(yè)、華友鈷業(yè)等均跌超4%；元宇宙概念繼續(xù)大漲，宣亞國際開盤漲停，是目前唯一一只連續(xù)20cm一字漲停板的股票。佳創(chuàng)視訊、恒信東方、會暢通訊、湖北廣電、風語筑等漲幅靠前。
證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，宣亞國際本次大漲之前，股價已經(jīng)處于四年來低點附近。本周一突然漲停，顯然是受到了元宇宙題材的加持。據(jù)公司在互動平臺透露，公司正在聯(lián)合戰(zhàn)略技術(shù)合作伙伴資源，積極響應新華社元宇宙聯(lián)創(chuàng)中心計劃，深化與新華社國家重點實驗室戰(zhàn)略合作關(guān)系，向縱深探索5G融媒平臺及產(chǎn)品與企業(yè)數(shù)字平臺的深度融合，力爭將“現(xiàn)場云企業(yè)版”打造成為“企業(yè)元宇宙”場景的超級入口。
2030年我國電解水制氫裝備規(guī)模有望超千億
今日早盤，新能源題材普遍降溫，鈷金屬、稀土永磁、多晶硅、新能源車、鋰電池等板塊回落，但整體回落幅度不算明顯。放至全年來看，新能源無疑是最熱賽道，從光伏、風能、抽水蓄能、再到氫能源，上述細分領(lǐng)域在今年A股市場大放異彩。12月13日，華泰證券發(fā)布的一篇研報，對新能源又一千億級風口電解水制氫給予關(guān)注。
據(jù)世界能源理事會預計，到2050年氫能在全球終端能源消費量中的占比將達到25%。根據(jù)《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書（2020）》預測，2030年/2050年/2060年中國氫能需求量分別為3715萬噸/9690萬噸/1.3億噸。目前國內(nèi)氫能主要來源于煤制氫，約占我國氫產(chǎn)能64%，工業(yè)副產(chǎn)氫制氫占21%，天然氣制氫占14%，電解水制氫占比不到2%。根據(jù)《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書（2020）》預測，2030年電解水制氫占比將逐漸提升到10%，未來十年提升空間超4倍，2060年電解水制氫占比將提升到70%。
業(yè)內(nèi)人士表示，綠氫其經(jīng)濟性受電價的影響較大，據(jù)估算，隨著以光伏、風電特別是海上風電為主的可再生能源的成本進一步降低和解決棄風棄光現(xiàn)象的切實需要，當電價低于0.3元時，電解水制氫成本與其他工藝路線相當。預計到2030年，中國綠氫市場規(guī)模將增長近30倍。
根據(jù)《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2020）》，已建電解水示范項目的氫氣成本為36.4元/kg，在電解水制氫比例加大的條件下，2025年/2030年/2050年平均制氫成本將不高于20元/kg/15元/kg/10元/kg。華泰證券測算，電解水制氫成本有望在2030年下降至24.5元/kg，成本下降驅(qū)動力來自：1）隨著技術(shù)進步和規(guī)模化，電解槽設備成本將下降60%~80%；2）電解制氫系統(tǒng)的耗電量和運維成本降低；3）可再生能源發(fā)電成本的大幅降低。
華泰證券預計，2030年國內(nèi)電解水制氫372萬噸，電解槽系統(tǒng)裝機65GW，電解水制氫系統(tǒng)市場規(guī)模1092億元。
北上資金持倉概念股市值超1100億元
證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，目前A股市場布局電解水制氫相關(guān)業(yè)務的公司有16家。截至12月13日，這些公司A股市值合計1.15萬億元。千億市值的隆基股份、陽光電源、寶豐能源、先導智能均參與其中。多晶硅龍頭隆基股份11月22日曾在互動平臺透露，公司的電解水制氫業(yè)務還處于培育狀態(tài)，2021年10月16日，公司首臺堿性水電解槽成功下線，截至2021年10月末還未產(chǎn)生收入。
陽光電源12月9日在互動平臺表示，陽光氫能已建有國內(nèi)首個光伏離網(wǎng)制氫及氫儲能發(fā)電實證平臺、國內(nèi)最大的5MW電解水制氫系統(tǒng)測試平臺、PEM電解制氫技術(shù)聯(lián)合實驗室。
寶豐能源12月9日在互動平臺表示，公司電解水制氫所產(chǎn)氫的純度可以達到99.999%，不需要再純化。公司30臺電解槽共計產(chǎn)能2.4億標方（即2.14萬噸）氫氣的電解水制氫裝置已于今年4月投運10臺，其余20臺目前正在安裝調(diào)試過程中，預計今年年底安裝完成，明年年初進行調(diào)試。
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至12月13日，上述電解水制氫概念股合計獲得北上資金持倉1111億元，占概念股A股市值比例近一成。隆基股份、先導智能、陽光電源等3股獲北上資金持倉市值均超200億元。12月以來按照成交均價粗略計算，先導智能、隆基股份、陽光電源、吉電股份獲北上資金增持超億元。
從今年市場表現(xiàn)來看，電解水制氫概念股平均漲幅達到69.39%，遠超同期滬指。美錦能源、海馬汽車、陽光電源等3股累計漲幅翻倍。這些概念股中，截至12月13日，滾動市盈率不足30倍的有7只，分別是永安行、英力特、寶豐能源、佛燃能源、漢纜股份、林洋能源、美錦能源等。(數(shù)據(jù)寶 梁謙剛）