北交所的設(shè)立，資本市場迎來歷史性機(jī)遇。為更好地備戰(zhàn)北交所投資，公募基金在精選層戰(zhàn)略配售以及“專精特新”等細(xì)分賽道上開始充分調(diào)研，希望能在這一新的賽道上大展身手。
聚焦公司長期成長性
北交所設(shè)立的消息激活新三板精選層。截至10月15日，新三板精選層個股自9月3日以來的平均漲幅超過31%，五新隧裝、同輝信息、拾比佰等精選層個股股價翻倍。
新三板精選層戰(zhàn)略配售也隨之升溫。10月以來開啟打新的精選層個股吸引了眾多戰(zhàn)略投資者的關(guān)注。錦好醫(yī)療、海希通訊等個股分別有9家及8家戰(zhàn)略投資者參與；廣咨國際、恒合股份各有6家戰(zhàn)略配售投資者獲配。
紅土創(chuàng)新基金表示，公司參與精選層戰(zhàn)略配售時主要考慮四點(diǎn)要素：好行業(yè)、好企業(yè)、好團(tuán)隊、好估值。紅土創(chuàng)新基金作為價值投資者，非常看重戰(zhàn)略配售，過往參與的戰(zhàn)略配售都是堅定看好未來三至五年長期發(fā)展的公司，希望陪伴公司長期發(fā)展。
招商成長精選基金經(jīng)理萬億表示，對于新設(shè)立的北交所，公募基金投資的重點(diǎn)也將發(fā)生變化。過往會考量市場流動性和轉(zhuǎn)板的可能性，北交所設(shè)立以后，則更多聚焦在公司及其所在行業(yè)的長期成長性上。
打開專精特新企業(yè)
發(fā)展空間
根據(jù)建設(shè)原則，北交所將與上交所、深交所錯位發(fā)展，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所以及新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層將形成對不同成長階段和不同類型科技創(chuàng)新型企業(yè)的支持鏈條。北交所聚焦“專精特新”中小企業(yè)，進(jìn)一步打開專精特新“小巨人”企業(yè)的發(fā)展空間。
談及北交所設(shè)立后帶來的細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)遇，華夏成長精選6個月基金經(jīng)理顧鑫峰表示，投資北交所，將重點(diǎn)關(guān)注符合“專精特新”、符合國家產(chǎn)業(yè)大趨勢的行業(yè)，比如，計算機(jī)軟硬件、半導(dǎo)體、高端精密制造、新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏產(chǎn)業(yè)鏈、軍工科技等新型成長板塊。“由于北交所的大部分公司體量相對較小，未來在投資上會對增速有一定的要求。”
萬億表示，考慮到北交所設(shè)立的戰(zhàn)略定位和市場結(jié)構(gòu)，未來投資中將重點(diǎn)關(guān)注專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、新穎化的專精特新企業(yè)，聚焦新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新能源、新材料、生物醫(yī)藥等中高端產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
“我們將參考新三板優(yōu)質(zhì)企業(yè)特性，重點(diǎn)關(guān)注新能源新材料、醫(yī)藥、高端裝備等細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)遇。”南方創(chuàng)新精選一年定期開放基金基金經(jīng)理雷嘉源說。
“新三板企業(yè)行業(yè)分布很廣，有一些是細(xì)分領(lǐng)域的龍頭公司。此外，還有很大一部分在A股上市的公司中沒有完全對標(biāo)的標(biāo)的。北交所設(shè)立后，會重點(diǎn)關(guān)注四個投資方向：一是智能制造方向上的‘小巨人’企業(yè)，新三板有很多細(xì)分賽道，這個方向需要重點(diǎn)挖掘；二是國防軍工方向，隨著國產(chǎn)化率的提升，軍工板塊會形成越來越完整的產(chǎn)業(yè)鏈，新三板有很多國防軍工相關(guān)的‘專精特新’小巨人企業(yè)；三是綠色能源方向，包括能源的生產(chǎn)（光伏、風(fēng)電、核電）以及能源的使用（新能源車）以及能源的存儲，在碳中和大背景下，會有更多的小企業(yè)成長起來；四是生物醫(yī)藥的細(xì)分領(lǐng)域，特別是醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械等，通常創(chuàng)新藥等這類企業(yè)會選擇在科創(chuàng)板上市，但醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械等北交所上市更為合適，這類企業(yè)在A股里比較少，具有稀缺性。”創(chuàng)金合信基金資管投資部副總監(jiān)何媛結(jié)合新三板的發(fā)展特點(diǎn)對北交所未來投資方向做了仔細(xì)梳理。
展開全文北交所的設(shè)立，資本市場迎來歷史性機(jī)遇。為更好地備戰(zhàn)北交所投資，公募基金在精選層戰(zhàn)略配售以及“專精特新”等細(xì)分賽道上開始充分調(diào)研，希望能在這一新的賽道上大展身手。
聚焦公司長期成長性
北交所設(shè)立的消息激活新三板精選層。截至10月15日，新三板精選層個股自9月3日以來的平均漲幅超過31%，五新隧裝、同輝信息、拾比佰等精選層個股股價翻倍。
新三板精選層戰(zhàn)略配售也隨之升溫。10月以來開啟打新的精選層個股吸引了眾多戰(zhàn)略投資者的關(guān)注。錦好醫(yī)療、海希通訊等個股分別有9家及8家戰(zhàn)略投資者參與；廣咨國際、恒合股份各有6家戰(zhàn)略配售投資者獲配。
紅土創(chuàng)新基金表示，公司參與精選層戰(zhàn)略配售時主要考慮四點(diǎn)要素：好行業(yè)、好企業(yè)、好團(tuán)隊、好估值。紅土創(chuàng)新基金作為價值投資者，非常看重戰(zhàn)略配售，過往參與的戰(zhàn)略配售都是堅定看好未來三至五年長期發(fā)展的公司，希望陪伴公司長期發(fā)展。
招商成長精選基金經(jīng)理萬億表示，對于新設(shè)立的北交所，公募基金投資的重點(diǎn)也將發(fā)生變化。過往會考量市場流動性和轉(zhuǎn)板的可能性，北交所設(shè)立以后，則更多聚焦在公司及其所在行業(yè)的長期成長性上。
打開專精特新企業(yè)
發(fā)展空間
根據(jù)建設(shè)原則，北交所將與上交所、深交所錯位發(fā)展，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所以及新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層將形成對不同成長階段和不同類型科技創(chuàng)新型企業(yè)的支持鏈條。北交所聚焦“專精特新”中小企業(yè)，進(jìn)一步打開專精特新“小巨人”企業(yè)的發(fā)展空間。
談及北交所設(shè)立后帶來的細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)遇，華夏成長精選6個月基金經(jīng)理顧鑫峰表示，投資北交所，將重點(diǎn)關(guān)注符合“專精特新”、符合國家產(chǎn)業(yè)大趨勢的行業(yè)，比如，計算機(jī)軟硬件、半導(dǎo)體、高端精密制造、新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏產(chǎn)業(yè)鏈、軍工科技等新型成長板塊。“由于北交所的大部分公司體量相對較小，未來在投資上會對增速有一定的要求。”
萬億表示，考慮到北交所設(shè)立的戰(zhàn)略定位和市場結(jié)構(gòu)，未來投資中將重點(diǎn)關(guān)注專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、新穎化的專精特新企業(yè)，聚焦新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新能源、新材料、生物醫(yī)藥等中高端產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
“我們將參考新三板優(yōu)質(zhì)企業(yè)特性，重點(diǎn)關(guān)注新能源新材料、醫(yī)藥、高端裝備等細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)遇。”南方創(chuàng)新精選一年定期開放基金基金經(jīng)理雷嘉源說。
“新三板企業(yè)行業(yè)分布很廣，有一些是細(xì)分領(lǐng)域的龍頭公司。此外，還有很大一部分在A股上市的公司中沒有完全對標(biāo)的標(biāo)的。北交所設(shè)立后，會重點(diǎn)關(guān)注四個投資方向：一是智能制造方向上的‘小巨人’企業(yè)，新三板有很多細(xì)分賽道，這個方向需要重點(diǎn)挖掘；二是國防軍工方向，隨著國產(chǎn)化率的提升，軍工板塊會形成越來越完整的產(chǎn)業(yè)鏈，新三板有很多國防軍工相關(guān)的‘專精特新’小巨人企業(yè)；三是綠色能源方向，包括能源的生產(chǎn)（光伏、風(fēng)電、核電）以及能源的使用（新能源車）以及能源的存儲，在碳中和大背景下，會有更多的小企業(yè)成長起來；四是生物醫(yī)藥的細(xì)分領(lǐng)域，特別是醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械等，通常創(chuàng)新藥等這類企業(yè)會選擇在科創(chuàng)板上市，但醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械等北交所上市更為合適，這類企業(yè)在A股里比較少，具有稀缺性。”創(chuàng)金合信基金資管投資部副總監(jiān)何媛結(jié)合新三板的發(fā)展特點(diǎn)對北交所未來投資方向做了仔細(xì)梳理。