中國經(jīng)濟網(wǎng)北京9月24日訊（記者李榮康博）中秋小長假期間，未休市的香港股市走勢低迷，9月20日(周一)恒生指數(shù)下跌3.30%，9月21日恒生指數(shù)再度低開，創(chuàng)出近1年新低，最終企穩(wěn)反彈，收漲0.51%。
事實上，港股今年以來走勢如同“過山車”，恒生指數(shù)春節(jié)前震蕩上揚，3月至6月寬幅震蕩，此后在反壟斷、“雙減”等政策影響下，互聯(lián)網(wǎng)、教育股持續(xù)下挫，7月份恒生指數(shù)累計下跌近10%，8月恒指勉強守住25000點大關(guān)，進入9月，港股依然反復(fù)震蕩。受此影響，今年來投資港股市場的公募基金業(yè)績也普遍受到波及，帶有“滬港深”、“港股通”字樣的基金跌多漲少。
根據(jù)記者統(tǒng)計，截至9月22日，創(chuàng)金合信港股通大消費精選股票A(009733)、創(chuàng)金合信港股通大消費精選股票C(009734)年內(nèi)跌幅分別達17.88%、18.30%，在創(chuàng)金合信基金旗下眾多基金中業(yè)績墊底。
創(chuàng)金合信港股通大消費規(guī)模0.14億機構(gòu)占比八成
創(chuàng)金合信港股通大消費精選股票A、C成立于2020年8月27日，除近1周漲幅略勝同類平均外，其余各階段漲幅均落后于同期同類基金平均漲幅。數(shù)據(jù)顯示，截至9月22日，創(chuàng)金合信港股通大消費精選股票A近1年、近6月、近3月分別虧損13.15%、13.47%、17.79%，創(chuàng)金合信港股通大消費精選股票C近1年、近6月、近3月分別虧損13.77%、13.78%、17.95%，同期同類基金平均漲幅分別是24.58%、12.60%、1.37%。
創(chuàng)金合信港股通大消費精選股票A階段漲幅（來源：天天基金網(wǎng)）
展開全文創(chuàng)金合信港股通大消費精選股票C階段漲幅（來源：天天基金網(wǎng)）
根據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年上半年末，創(chuàng)金合信港股通大消費精選股票A、C規(guī)模合計僅0.14億元，且機構(gòu)持有比例約八成。
查詢該基金的招募說明書，該基金備案條件為自基金份額發(fā)售之日起3個月內(nèi)，使用發(fā)起資金認購本基金的金額不少于1000萬元，且發(fā)起資金認購方承諾認購的基金份額持有期限不少于3年。同時，招募說明書還規(guī)定，基金合同生效之日起3年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，基金合同自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。
2021年基金中報顯示，報告期內(nèi)，創(chuàng)金合信港股通大消費精選股票A、C存在單一投資者持有基金份額達到或超過20%的情形。中報提示基金可能存在大額申購風(fēng)險與大額贖回風(fēng)險。
其一，在發(fā)生投資者大額申購時，若該基金所投資的標的資產(chǎn)未及時準備，則可能降低基金凈值漲幅。其二，當發(fā)生大額贖回時，若該基金在短時間內(nèi)難以變現(xiàn)足夠的資產(chǎn)予以應(yīng)對，可能導(dǎo)致流動性風(fēng)險；若持有基金份額比例達到或超過基金份額總額20%的單一投資者大額贖回引發(fā)巨額贖回，將可能對基金管理人的管理造成影響；基金管理人被迫大量賣出基金投資標的以贖回現(xiàn)金，可能使基金資產(chǎn)凈值受到不利影響，影響基金的投資運作；因基金凈值精度計算問題，可能因贖回費歸入基金資產(chǎn)，導(dǎo)致基金凈值有較大波動；大額贖回導(dǎo)致基金資產(chǎn)規(guī)模過小，不能滿足存續(xù)條件，可能導(dǎo)致基金合同終止、清算等風(fēng)險。
胡堯盛掌舵4基金3只任職回報為負
盡管今年來港股市場走勢欠佳，但整體來看，創(chuàng)金合信港股通大消費精選股票A、C在今年上半年并未減倉，反而還略有加倉。去年末，該基金股票占凈比為87.69%，而今年一季度末，這一比例增加至90.78%，二季度末繼續(xù)增加至92.33%。
具體持股方面，創(chuàng)金合信港股通大消費精選股票A、C并非專注消費個股，組合相對較為分散，涉及醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)、通信等多個行業(yè)。一季度末，該基金的前十大重倉股是騰訊控股、華潤啤酒、美團、藥明生物、中國移動、申洲國際、福耀玻璃、貴州茅臺、敏華控股、海爾智家。
二季度，該基金將藥明生物加倉為第一大重倉股，仍重倉持有美團、華潤啤酒、敏華控股、申洲國際、福耀玻璃。而原第一大重倉股騰訊控股退出前十大重倉股，同時退出其前十大重倉股的還有中國移動、貴州茅臺、海爾智家。與此同時，安踏體育、舜宇光學(xué)科技、信達生物、蒙牛乳業(yè)新進成為前十大重倉股。
不過，分散持股并未起到分散風(fēng)險的作用，今年上半年，必選消費、可選消費、科技行業(yè)明顯跑輸。近期，在反壟斷、教育“雙減”、醫(yī)藥集采等政策的影響之下，市場對互聯(lián)網(wǎng)和創(chuàng)新藥等“新經(jīng)濟”的預(yù)期不確定性增加，從而加劇了市場的波動。
創(chuàng)金合信港股通大消費精選股票A、C自去年成立來一直由基金經(jīng)理胡堯盛管理，截至9月22日，其任職回報分別為-15.23%、-15.66%。
中國經(jīng)濟網(wǎng)記者注意到，如果將各類份額合并計算，胡堯盛目前共管理著4只基金。其中，創(chuàng)金合信滬港深精選混合是胡堯盛管理時間最久的基金，也是其任職回報最高的基金，其自2017年12月管理該基金至今，任職回報為76.66%。不過，需要一提的是，該基金并非胡堯盛獨立管理，而是先后與陳玉輝、皮勁松、王妍等共同管理。
創(chuàng)金港股互聯(lián)網(wǎng)3個月持有混合(QDII)A、C與創(chuàng)金合信港股通成長股票A、C則都是今年6月新成立的基金，但目前也都處于虧損中。具體來看，創(chuàng)金港股互聯(lián)網(wǎng)3個月持有混合(QDII)A、C由胡堯盛獨立管理，任職回報分別為-13.35%、-13.45%。創(chuàng)金合信港股通成長股票A、C先由胡堯盛獨立管理，后與李志武共同管理，胡堯盛任職回報分別為-8.25%、-8.36%。