百億私募數(shù)量繼續(xù)攀升，已一舉突破90家關(guān)口。

據(jù)第三方平臺私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至9月10日，國內(nèi)百億私募已經(jīng)達(dá)到91家，與上月統(tǒng)計數(shù)據(jù)相比，此次新晉百億的兩家私募均為量化私募，分別是世紀(jì)前沿資產(chǎn)和金戈量銳。至此，百億量化私募達(dá)20家。

從年內(nèi)排名來看，截至8月底的業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，百億私募業(yè)績排名前三的分別是玄元投資、鳴石投資、天演資本。

數(shù)據(jù)顯示，20家百億量化私募今年內(nèi)業(yè)績?nèi)繛檎移骄找婢苴A大盤。

百億私募擴(kuò)容至91家

在今年的極端分化行情下，量化私募更顯得得心應(yīng)手。在近兩個月新增的百億私募中，量化私募成為主力，第三方平臺私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，近期又有世紀(jì)前沿資產(chǎn)、金戈量銳兩家量化私募晉級百億。

至此，百億量化私募達(dá)到20家，百億私募數(shù)量更是攀升至91家，雙雙刷新歷史紀(jì)錄。

根據(jù)中信證券研究部估算，截至2021年二季度末，國內(nèi)量化類證券私募基金行業(yè)管理資產(chǎn)總規(guī)模10340億元，正式邁過“1萬億”關(guān)口，并在同時期證券私募行業(yè)4.87萬億元總規(guī)模中的占比攀升到21%。

公開資料顯示，世紀(jì)前沿資產(chǎn)是一家注冊地與辦公地均位于深圳的新銳百億量化私募。世紀(jì)前沿資產(chǎn)2015年8月在深圳前海注冊成立，2018年9月獲得私募基金管理人牌照，2020年公司資管規(guī)模達(dá)50億元，近期更是突破百億大關(guān)。

世紀(jì)前沿資產(chǎn)還是少數(shù)在中長周期Alpha和高頻執(zhí)行上都有相當(dāng)積累的公司。此外，在長期發(fā)展層面上，和國內(nèi)主流的多PM模式不同，世紀(jì)前沿資產(chǎn)使用的緊密協(xié)作模式，能讓每個成員專注于研究深度，在自己擅長的細(xì)分領(lǐng)域做出獨特貢獻(xiàn)。

另一新銳百億量化私募金戈量銳則長期深耕中低頻，公司兩個核心策略分別是指數(shù)增強(qiáng)和市場中性。

從創(chuàng)始人背景來看，金戈量銳也是量化私募中典型的“海外派”，公司創(chuàng)始人金戈1998年畢業(yè)于中科大生物系，后又相繼在波士頓大學(xué)、哥倫比亞大學(xué)深造，2007年加入華爾街對沖基金Laurion Capital Management LP，擔(dān)任量化交易總監(jiān)，負(fù)責(zé)統(tǒng)計套利交易策略的開發(fā)，管理十億美元資產(chǎn)。2014年成立金戈量銳，2018年獲得3+3投顧資格。

玄元投資業(yè)績奪冠

量化私募紛紛突破百億大關(guān)，除了業(yè)績帶來的內(nèi)生增長，資金的追捧效應(yīng)也是十分明顯，而最直接的原因就是今年量化私募業(yè)績普遍優(yōu)于股票多頭。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，20家百億量化私募今年內(nèi)業(yè)績?nèi)繛檎移骄找婢苴A大盤。反觀股票多頭私募，以價投為首的多家百億私募年內(nèi)收益紛紛告負(fù)，更有6家百億股票多頭私募的平均收益跌幅超過10%。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，78家有業(yè)績展示的百億私募今年以來平均收益為9.42%，最高收益42.06%，最低收益-14.06%，首尾相差56.12%。60家百億私募年內(nèi)收益為正，賺錢百億私募占比為76.92%。

朝陽永續(xù)的數(shù)據(jù)顯示，不區(qū)分投資策略，百億私募今年以來的排名前五強(qiáng)分別為玄元投資、鳴石投資、天演資本、世紀(jì)前沿資產(chǎn)、金戈量銳。在業(yè)績前五的百億私募中，除了玄元投資外，其余四家均為純量化私募。

玄元投資是一家覆蓋價值投資和量化投資的私募公司。玄元投資表示，公司取得的收益是宏觀-中觀-微觀的投資框架有效性的再一次集中體現(xiàn)。從宏觀經(jīng)濟(jì)研判而言，公司重點分析流動性對市場風(fēng)格和邊際定價的影響。從中觀行業(yè)趨勢而言，公司重點關(guān)注行業(yè)的商業(yè)模式和長短期的景氣度。從微觀交易結(jié)構(gòu)而言，公司重點關(guān)注市場交易擁擠度和交易風(fēng)格。

百億私募倉位最高

股票私募的倉位方面，在連續(xù)三周的下降之后，終于止跌回升。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月3日，股票私募倉位指數(shù)為78.28%，其中60.44%的股票私募倉位超過8成，23.62%的股票私募倉位介于5-8成之間，4.96%的股票私募倉位低于2成。較上周相比，股票私募倉位指數(shù)環(huán)比上升了1.14個百分點，并且結(jié)束了連續(xù)3周下跌的態(tài)勢，其中，倉位超過8成的股票私募占比提升是導(dǎo)致倉位指數(shù)上升的主要原因。

各規(guī)模股票私募倉位均出現(xiàn)回升態(tài)勢，其中百億私募倉位指數(shù)最高，二十億私募加倉力度最猛。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月3日，二十億規(guī)模股票私募倉位指數(shù)為77.1%，環(huán)比加倉1.76個百分點，加大力度最大。但目前倉位指數(shù)最高的是百億私募，最新倉位指數(shù)為83.82%，其中67.85%的百億私募倉位超過8成，23%的百億私募倉位介于5-8成之間，1.26%的百億私募倉位低于2成。

展望后市，玄元投資認(rèn)為，后續(xù)而言，宏觀層面重點關(guān)注美國十年期國債的波動帶來的流動性外溢的影響以及中觀行業(yè)景氣度的跟蹤觀察。整體而言，依舊基于宏觀-中觀-微觀的框架，尋找市場的共振機(jī)會，并適度平滑凈值波動。

鴻涵投資基金經(jīng)理劉會銘對澎湃新聞（www.thepaper.cn）記者說，A股市場結(jié)構(gòu)性慢牛行情并未結(jié)束。市場風(fēng)格上，漲幅大持續(xù)性好的集中在過去一年多關(guān)注度低的類型上，景氣行業(yè)近期普遍表現(xiàn)一般，資金有一定的切換特征。近一個月以來市場風(fēng)險偏好是比較高的，游資相當(dāng)活躍，元宇宙這樣中期落地還很遙遠(yuǎn)、接近哲學(xué)探討的類型都有相當(dāng)高的活躍度。

劉會銘指出，現(xiàn)在整體市場投資交易特征接近2014年下半年，主流景氣類行業(yè)修整有一段時間，有政策壓力的大型行業(yè)持續(xù)回落，但市場整體很穩(wěn)定，交易性機(jī)會突出；政策特征接近2018年，但市場化特征更突出的股市對此理解并不負(fù)面；流動性特征看，好于2018年，年底有較大的寬松余地。

中閱資本總經(jīng)理孫建波說，現(xiàn)在個股分化較為嚴(yán)重，資金輕大盤而重賽道。雖然走得扭捏，但風(fēng)格的再平衡已經(jīng)開始。當(dāng)然，切換過程不會一蹴而就，也不會無縫切換。

孫建波認(rèn)為，要做好承受手中股票20%甚至更高的波動性的準(zhǔn)備，且由于資金性質(zhì)的問題，距離整體的風(fēng)格切換還言之過早。預(yù)計未來有相當(dāng)長一段時間內(nèi)，市場將繼續(xù)保持震蕩走高走勢。

“總體來看，四季度行情值得期待，周期、金融板塊有望帶動大盤持續(xù)上攻，而消費、醫(yī)藥中的一些超跌優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，也有望見底，長期價值凸顯，邏輯順暢的新能源、半導(dǎo)體、軍工、創(chuàng)新藥中報都很正面，目前的估值看明年都有很大的余地。策略上，我們?nèi)匀唤ㄗh價值與成長的均衡配置，警惕短期漲幅較大的高位品種。”劉會銘說。

本文來自澎湃新聞