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記者 | 郭凈凈

記者 | 郭凈凈

近期，天喻信息（300205.SZ）披露向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案，公司擬以10.99元/股非公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)129,016,800股，預(yù)計(jì)募集資金13.5億元。

截至9月9日午盤(pán)，天喻信息股價(jià)漲5.43%至14.56元/股，這較其定增價(jià)10.99元/股上浮32.48%。2021年以來(lái)，該公司股價(jià)漲幅逾四成。

本次發(fā)行對(duì)象為公司實(shí)際控制人之一的閆春雨。閆春雨承諾，用于認(rèn)購(gòu)本次向特定對(duì)象發(fā)行股份的資金全部來(lái)源于自有資金或合法自籌資金；該人士還承諾自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月不轉(zhuǎn)讓其在本次發(fā)行中取得的上市公司股份。

此次定增完成后，天喻信息總股本為552,894,944股，閆春雨將直接持有公司122,838,944股股份，占公司發(fā)行后總股本的22.22%，并通過(guò)控股股東武漢同喻投資合伙企業(yè)（簡(jiǎn)稱(chēng)“武漢同喻”）持有公司19.12%股權(quán)，合計(jì)持有公司41.33%股份；艾迪通過(guò)武漢同喻持有公司19.12%股份，二者仍為公司實(shí)際控制人。閆春雨與武漢同喻于2021年9月3日簽署了一致行動(dòng)協(xié)議，約定雙方將就有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重大事項(xiàng)向股東大會(huì)、董事會(huì)行使提案權(quán)和在相關(guān)股東大會(huì)、董事會(huì)上行使表決權(quán)時(shí)保持一致。

2021年9月2日，天喻信息實(shí)際控制人由華中科技大學(xué)變更為艾迪與閆春雨。公告顯示，華中科技大學(xué)實(shí)際控制的武漢華中科技大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、武漢華工創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司通過(guò)公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓的方式向武漢同喻投資合伙企業(yè)（簡(jiǎn)稱(chēng)“武漢同喻”）協(xié)議轉(zhuǎn)讓其持有的公司11,572,908股、94,126,270股股份，分別占公司總股本的2.69%、21.89%，各方于2021年3月21日簽署了附生效條件的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。9月8日，天喻信息第七屆董事會(huì)第三十三次會(huì)議提名了閆春雨、艾迪等為非獨(dú)立董事，鄒卓瑜等為獨(dú)立董事。

定增預(yù)案顯示，天喻信息此次定增資金將主要投向“數(shù)據(jù)安全及數(shù)字人民幣系列產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”（57215.98萬(wàn)元）、“物聯(lián)網(wǎng)安全模組產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”（77784.02萬(wàn)元）。

天喻信息自稱(chēng)曾是金融IC卡行業(yè)市場(chǎng)占有率最大的企業(yè)之一，但近幾年來(lái)公司在參與銀行產(chǎn)品招標(biāo)時(shí)在生產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)上處于相對(duì)劣勢(shì)。該公司稱(chēng)，通過(guò)實(shí)施本次募投項(xiàng)目，公司將翻新并新建研發(fā)基地，為公司相關(guān)研發(fā)人員提供辦公、實(shí)驗(yàn)室等場(chǎng)地，滿足集約化研發(fā)的需要；同時(shí)將進(jìn)一步加大數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域、數(shù)字人民幣系列產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)域和物聯(lián)網(wǎng)安全模組領(lǐng)域的研發(fā)投入，并籌建專(zhuān)門(mén)的物聯(lián)網(wǎng)安全模組研發(fā)團(tuán)隊(duì)。

其中，“數(shù)據(jù)安全及數(shù)字人民幣系列產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”計(jì)劃投資60967.92萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期兩年，第二年試產(chǎn)，第三年達(dá)產(chǎn)80%，第四年達(dá)產(chǎn)100%；項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，將進(jìn)一步提升公司金融IC卡、物聯(lián)網(wǎng)eSIM卡、數(shù)字人民幣載體及機(jī)具等相關(guān)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大產(chǎn)能，逐漸形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

“物聯(lián)網(wǎng)安全模組產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目” 計(jì)劃投資77784.02萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期兩年，第二年試產(chǎn)，第三年達(dá)產(chǎn)80%，第四年達(dá)產(chǎn)100%；項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，公司將具備物聯(lián)網(wǎng)安全通信模組、DCEP安全模組及物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等安全可信通信與支付產(chǎn)品的研發(fā)、規(guī)模化生產(chǎn)制造能力。

9月8日，天喻信息宣布，擬與中科紅樟（深圳）有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中科紅樟”）、南昌水天投資集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“南昌水天”）共同出資設(shè)立深圳市昌喻投資有限合伙企業(yè)（暫定名，具體以市場(chǎng)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)登記核準(zhǔn)為準(zhǔn)）。其中，公司作為有限合伙人，擬出資5億元，占出資比例的52.58%；中科紅樟作為普通合伙人，擬出資100萬(wàn)元，占出資比例的0.11%；南昌水天作為有限合伙人，擬出資45000萬(wàn)元，占出資比例的47.32%。

公開(kāi)資料顯示，天喻信息主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及金融行業(yè)、智能支付終端、物聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)服務(wù)和K12智慧教育業(yè)務(wù)等。近年來(lái)，該公司業(yè)績(jī)走弱；財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年至2020年，天喻信息實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.27億元、19.36億元、23.97億元、22.12億元、16.94億元；同期該公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別是0.2億元、0.23億元、1.01億元、1.92億元、-0.61億元。2021年上半年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.83億元、但虧損1351.85萬(wàn)元。

天喻信息近年來(lái)凈利潤(rùn)情況。

芯片是該公司智能卡、智能支付終端、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的上游關(guān)鍵元器件。2020年下半年“缺芯潮”以來(lái)，天喻信息產(chǎn)品成本上漲。公司坦言，若不能有效應(yīng)對(duì)關(guān)鍵元器件價(jià)格上漲的壓力，將會(huì)對(duì)公司的盈利狀況產(chǎn)生不利影響；“最近三年一期內(nèi)，公司凈利潤(rùn)出現(xiàn)了一定程度的下滑，若2021年公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不能大幅改善，可能存在繼續(xù)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。”

2021年以來(lái)，為應(yīng)對(duì)芯片行業(yè)供應(yīng)緊缺的形勢(shì)，天喻信息加大了芯片等元器件備貨。該公司對(duì)存貨金額過(guò)大風(fēng)險(xiǎn)并非不擔(dān)憂，“如未來(lái)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)供需情況及相關(guān)政策出現(xiàn)變化，導(dǎo)致客戶取消訂單，公司可能產(chǎn)生存貨滯壓和跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。”

數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年及2021年前6月，該公司賬面存貨余額分別為2.62億元、3.5億元、2.67億元和3.86億元，占資產(chǎn)總額的比重分別為12.43%、13.06%、9.48%及15.66%。2021年上半年，天喻信息計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)2171.63萬(wàn)元，其中存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提303.55萬(wàn)元、期末余額仍有1.38億元。