今年，中概股真的是太慘了，上半年已跌幅巨大，進入7月后還連續挨重捶，截至最新，個別熱門中概股甚至跌幅超90%！

在此背景下，國內頭部私募在海外的最新持倉顯得特別關鍵。究竟在中概股暴跌之下，最了解這些企業的中國私募是怎么操作的？國內頂流私募：景林資產在美股的最新持倉披露了！截至6月底，景林還在重倉，甚至還加倉了不少中概股。

根據美國證監會披露的持倉數據顯示，截至2021年二季末，景林資產在美股合計持有37家企業，持有市值為28.59億美元（約合人民幣185億元），相較于一季末的23.63億美元增持超20%。

第一重倉股今年暴漲超50%

是景林最新十倍股！

數據顯示，景林資產第二季度第一重倉股仍是 東南亞的電子商務平臺SEA，雖然景林二季度略有減持至221萬股，但由于股價的上漲，景林持有 SEA的市值高達6億美元，仍為 景林資產在美股的最新第一重倉股。wind數據顯示， SEA的股價自去年4月起開始起飛，雖然今年股價略有震蕩，但整體仍趨勢向上，截至記者發稿，該股今年漲幅超50%。

值得注意的是，景林持有該股時間超2年，2019年三季度首次買入超131萬股，2019年底便持有SEA超210萬股，粗略計算彼時景林SEA股價也不超過30美元，如今股價早已超3000美元，這意味著，SEA是景林最新的十倍股代表作。

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前十大重倉股占比超85%

景林資產第二季度美股前十大重倉股持倉24.48億美元，占整個美股倉位超85%。

除了上述第一重倉股SEA，景林二季度增持8.6萬股臉書至122.86萬股，持有市值近4.3億美元新晉為第二重倉股。而截至記者發稿，臉書今年漲幅也超30%。

拼多多持股數仍是261.8萬股不變，為第三重倉股。此外，中通快遞、網易、360數科、嗶哩嗶哩為前十大重倉股。

中概股仍是重點

大幅增持b站、360數科，新進理想等

據記者統計，37家持股中，有24家為中概股，占比超6成；而持倉市值中，中概股的比例也近半。

如前十大持倉中，景林增持幅度較大的還有360數科和嗶哩嗶哩，分別增持79萬股和24萬股。

不過，三季度以來，360數科跌幅超55%。

b站也跌幅近40%。

此外，還增持了京東、好未來、唯品會、富途等中概股；新近買入doordash、理想、新東方、聲網、萬物新生等。

值得注意的是，雖然景林在二季度增持或者新進買入中概教育股，但占比極低，整體倉位不到1%，且不排除三季度已經賣出。

減持中通快遞、臺積電

清倉蘋果、貝殼等

此外，景林還在大幅減倉臺積電。二季度，景林減持超12萬股臺積電至22.65萬股；去年底，景林持有臺積電262萬股位居第五大持倉，一季度減持超200萬股，但彼時還是景林的第十大重倉股臺積電，如今直接只剩下零頭。

而臺積電的行情也在一季度創下新高后，便開始震蕩回落。

此外，景林在二季度清倉了近17萬股蘋果、近6萬股貝殼，還減持超26萬股中通快遞。

最新觀點： 每一次極度悲觀的情緒

都醞釀出一個戴維斯雙擊的起點

據記者了解，景林資產認為，中國正經歷由大到強的拐點時刻，面臨的內部壓力與外部環境都無比復雜且容易反復。但每一次極度悲觀的情緒都醞釀出一個戴維斯雙擊的起點。

“當下，我們切實感受到了市場上的恐慌情緒，股票市場就是這樣的戲劇化，流動性和情緒的變化永遠會快于企業本身的經營變化。”其認為，股票價格的波動總是容易過頭，一段時間的逆風期不需要太沮喪。這樣似曾相識的場景在前述每一次的波動中我們都曾面對過。站在事后的角度回溯，每一次極度悲觀的情緒都醞釀出一個戴維斯雙擊的起點。

景林指出，給優秀的團隊時間，抓住正確趨勢的加速度。

市場的波動，為耐心的長期投資者提供了一個便宜買入好公司的機會。“可能很多人沒有意識到，我們正經歷著一個關鍵的歷史進程——中國由大到強的拐點時刻。此時此刻，我們面臨的內部壓力與外部環境都無比復雜且容易反復。這個過程中的主旋律，是我們的制度優勢與勤勞的人民所創造出的核心競爭力。”

景林表示，用正確的方法論和價值觀，保持客觀和冷靜，不要被短期情緒誤導。做中國最優秀公司的長期股東，陪伴優秀的企業家共同成長。“歷史的經驗告訴我們，假以時間，優秀的企業總是會給我們帶來超預期的驚喜。”

最后，附上景林資產在美股的最新持倉情況：

來源：中國基金報（ID：chinafundnews）