軍工板塊仍然會是這周的強(qiáng)聚焦點！疫情與貿(mào)易戰(zhàn)因素疊加，全球局勢持續(xù)緊張，7月的軍工板塊大漲，有多方面因素。

　　首先美國不斷挑起貿(mào)易摩擦，令軍工行業(yè)國產(chǎn)替代更加迫切，軍工板塊上市公司還承擔(dān)著大飛機(jī)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、北斗等眾多戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重任；

　　其次，機(jī)構(gòu)認(rèn)為“十四五”期間軍工各領(lǐng)域訂單飽滿，部分型號可能有數(shù)倍增長，并指出軍工行業(yè)出現(xiàn)了明顯轉(zhuǎn)折點，行業(yè)整體進(jìn)入至少三年的強(qiáng)周期。第三，中國邊境、南海都在外力的干擾下局勢緊張，周六報道雷州半島以西海域?qū)⑦M(jìn)行實彈打靶，火力將覆蓋黃海海域。

　　種種跡象顯示，2020年或?qū)⒊蔀檐姽め绕鸬脑?。新型軍機(jī)、航天裝備兩大主干道及航空碳纖維復(fù)合材料、軍用集成電路等重點方向?qū)⒋呱慌叱砷L標(biāo)的。

　　2020 年，以中航沈飛、中直股份為代表的主機(jī)廠及以中航光電、航天電器為代表的全行業(yè)均衡配套的上游軍工電子元器件企業(yè)，需求增長中樞在 15%~20%。對一些下游需求加速的重點方向，如愛樂達(dá)、中簡科技、中航高科、紫光國微、睿創(chuàng)微納、北摩高科、寶鈦股份、三角防務(wù)、七一二、安達(dá)維爾、高德紅外等業(yè)績增速有望達(dá)到 30%乃至 50%以上